2. Investovanie do riadených fondov, Private Equity a Wealth manažment
Investiční manažéri diskutujú o profesionálne riadených fondoch a ich roli v investovaní pre kvalifikovaných investorov.
Marián Slivovič, partner, Penta Investments
Chceme Pentu posúvať ďalej a urobiť z nej veľkú investičnú európsku firmu. Aby sme to dokázali financovať, potrebujeme nové zdroje. Jednou možnosťou je predávať z portfólia firmy, čo nie je najideálnejšie riešenie. Naopak, chceme dať priestor aj iným investorom podieľať sa na tomto budúcom raste a aj to je dôvodom, prečo v súčasnosti rozbiehame a otvárame nový fond.
Zaujímajú nás nové trhy, hoci Európa je dnes z pohľadu regulácií zrejme najkomplikovanejším regiónom. Kľúčovým trhom pre Pentu v najbližších rokoch bude Balkán, ale tiež Taliansko. Nebránime sa však ani Ázii.
Kľúčoví sú kvalitní a kvalifikovaní ľudia, ale tiež manažérska štruktúra. Doterajšie fungovanie nás však naučilo, že aj keď máme dostatok šikovných zamestnancov, nemôžeme byť nutne zastúpení v desiatkach firiem, ale radšej sa chceme sústrediť na hlavné biznisy.
Externá equita bude pre nás naďalej zásadná a naplní sa vďaka tomu rastový potenciál skupiny Penta na nových trhoch. Startupové investície v portfóliu skupiny už nebudú.
Plánom je presunúť celý náš rezidenčný segment do pripravovaného fondu. V prvom kole bude fond určený kvalifikovaným investorom.
Branislav Habán, CEO, Sympatia
Od roku 2000 sa zameriavame na transparentné investície, ktoré dokážeme mať pod kontrolou, a ktoré sú s dlhoročnou pravidelnou výnosnosťou a charakteristické stabilitou. Aj preto sa zameriavame na priemyselné nehnuteľnosti, ale portfólio sme dodnes značne rozšírili.
Pri rozvoji biznisu v zahraničí a najmä na Balkáne je kľúčové prepájať sa s lokálnymi dodávateľmi a partnermi. V industry developmente je kľúčové dokázať financovať projekty výhodne. To súvisí so schopnosť developovať cez bankové financovanie.
Investori sa čoraz viac zameriavajú aj na menej volatilné aktíva a trhy. Najmä bonitní klienti nepožadujú a nechcú vysokú volatilitu v ich portfóliu. Aj preto chceme vytvárať aktíva, ktoré tomu zodpovedajú. Najviac tomu historicky zodpovedá realitný development.
Trh priemyselných nehnuteľností určujú aj vo výnosoch budúce kontrakty s tenantmi.
Andrej Rajčány, CIO, Across
Hlavnou činnosťou je správa aktív klientov, keďže sme obchodník s cennými papiermi. Ponúkame príležitosti investovať nielen prostredníctvom dlhopisov.
Zelené technológie a projekty OZE sú zaujímavou oblasťou z hľadiska budúcich výnosov. Nejde však o jednoduchý biznis a preto by mali byť skôr súčasťou širšieho portfólia.
Máme množstvo záujemcov o vytváranie a vstup do crowdfundingových platforiem. Tento trend začína byť rovnako zásadný a rastový. Napriek tomu ide o trh v zárodkoch a treba aj v tomto smere mať partnera, ktorý pozná nástrahy investičných projektov v podobných platformách.
Diverzifikácia je zásadná v našom portfóliu. Ide však aj o valuáciu pri jednotlivých projektoch a preto jednotlivé zložky portfólia musia potvrdzovať svoju valuáciu aj v čase.
Jozef Fujka, Investment Manager, WEM Private Fund
Chceme sa investične zameriavať na holdingové štruktúry. Ide o menej agresívny prístup, ale ponúka väčšiu stabilitu, než private equity.
Dostať strategického investora na Slovensko je pomerne náročné.
Nateraz je naším cieľom slovenský trh, pretože naďalej veríme projektom, ktoré sa tu vytvárajú.
Maroš Ďurík, Wealth managment director, Wood & Company
Možností investovať je dnes mnoho. Nastavujeme klientom portfólio podľa ich preferencií, ale na základe našich skúseností. Delíme sa s klientmi o výnosy či developerskú maržu.
Kľúčové je získať alebo vedieť kúpiť nehnuteľnosť za dobrú cenu. To sa nám podarilo pri viacerých projektoch ako bolo aj centrum a projekt Aupark v Bratislave.
Industry development zostáva naďalej zaujímavým trhom, obzvlášť výnosovo. Aj preto začíname nové projekty v zahraničí. Začali sme nedávno s logistikou a v biznise s udržateľnými zdrojmi energií, v ktorom predpokladáme zaujímavé výnosy. V rezidenčnom trhu sa najnovšie v spolupráci so slovenským developerom pozeráme napríklad na pražský trh.
Pre budúcu developerskú maržu na úrovni 20 až 30 percent je kľúčové sa prepájať so skúsenými developerskými spoločnosťami v projektoch s potenciálom v najlepších lokalitách.
Kľúčová pre investorov je diverzifikácia. Na tú by mali v portfóliách investori neustále myslieť. Aj preto sa skupina venuje novým venture capital projektom, ktoré sú v našom portfóliu. Máme fond fondov, vďaka ktorým môžu klienti participovať na širších investíciách a segmentoch.
