Taliani skúšajú nový liek na zlé úvery

Viaceré banky stratili len za mesiac štvrtinu svojej hodnoty. Jedinou dobrou správou bolo, že sa talianska vláda po mesiacoch vyjednávaní s Bruselom konečne dohodla na tom, ako sužovanému bankovému sektoru v Taliansku pomôcť. Taliani si nemohli dovoliť jednoducho preniesť nesplácané úvery do takzvanej zlej banky, tak ako to urobili v kríze Španieli či Íri. Štáty podľa nových pravidiel nemôžu len tak preberať riziko za svoje banky, v bankovej únii platí „bail-in“ a platiť musia najprv bankoví investori. Taliani preto museli vymyslieť niečo špeciálnejšie.

Náklad

Talianske banky majú v eurozóne najväčšiu porciu nesplácaných úverov. Dlhodobá stagnácia či recesia v krajine poznačila najmä malé a stredné podniky, ktoré tvoria jadro bankových dlžníkov. Keďže talianske banky sa nestihli zlých úverov zbaviť počas krízy, bolesti v tejto oblasti ďalej rástli do takých rozmerov, že aktuálne dosahujú zhruba 17 percent celkového úverového portfólia. Rovnakou mierou sa podieľajú aj na HDP.

Pre lepšiu predstavu, v eurozóne je priemer na úrovni šiestich percent, na Slovensku to bolo koncom septembra minulého roka 5,3 percenta. Talianske banky majú pre tento toxický úverový náklad zviazané ruky v novom úverovaní a trpí tým celá ekonomika. Úroveň talianskeho HDP je rovnaká ako na začiatku tisícročia, kým v Nemecku či vo Francúzsku je produkt vyšší o pätinu. Aj keď sa krajina po kríze vrátila k rastu, ten je takmer zanedbateľný. Hospodárstvo, kde z bankových žíl úverová tekutina neprúdi, podrástlo štvrťročne ani nie o pol percenta.

Podľa agentúry Reuters mali talianske banky koncom roka 2014 celkovo 350 miliárd eur riadne nesplácaných úverov, čo je zhruba štyri razy viac než v roku 2007. Z tejto sumy je dvesto miliárd eur zlyhaných úverov, čiže úverov najhoršej kvality. Aj keď sa zlými úvermi trápia tak malé, ako aj veľké banky, je to práve najväčšia talianska banková päťka, ktorá nesie najväčší náklad.

Nielen preto, že sú veľké, podľa Financial Times vykazujú aj vyšší podiel zlých úverov ako ich menší konkurenti. Celkovo vo svojich knihách vedú dve tretiny toxického nákladu. V pätici najväčších sú pritom aj akcionári slovenských