Rekapitalizácia bánk a redukcia gréckeho dlhu súkromnými investormi o viac než v júli dohodnutých 21 percent by mali byť súčasťou plánu, ktorým sa budú cez víkend zaoberať lídri krajín Európskej únie. No ako upozornilo Nemecko i Francúzsko, stretnutie neprinesie žiadny zázrak ani definitívne východisko z dlhovej krízy. Očakáva sa síce, že Grécko tento rok zníži vládny dlh na 357 miliárd eur, čo je 162 percent národného dôchodku, no podľa ekonómov je to neudržateľné. A tak majú lídri eurozóny presvedčiť banky, aby dobrovoľne odpísali až polovicu štátnych dlhov, ktoré držia. V rovnakom čase by sa mali rekapitalizovať.
Proti zvyšovaniu kapitálu sa ohradili najmä nemecké banky na čele s Deutsche Bank. Nepáči sa im, že ich politici nútia do plnenia nových bazilejských pravidiel podstatne skôr, než je deadline v roku 2019. Aj „malý“ test zohľadňujúci riziká dlhov, ktorý si robil Európsky bankový úrad, si dal podľa agentúry Reuters za limit deväťpercentnú primeranosť kapitálu Tier 1. Podľa agentúry by to znamenalo, že bankám bude chýbať 260 miliárd eur čerstvého kapitálu. Goldman Sachs odhadol, že stres testom by neprešlo päť desiatok bánk, ktorým by chýbalo 139 miliárd eur. Najdôležitejšia nemecká banka Deutsche Bank by podľa toho mala doplniť kapitál o deväť miliárd eur. To jej šéf Josef Ackermann odmietol, podľa neho je banka dobre kapitálovo vybavená a nepotrebuje čerstvé zdroje. O tom, že banky sú v dobrej pozícii, presviedčali tak Nemci, ako aj Francúzi. J. Ackermann vyjadril pochybnosti, že by rekapitalizácia európskych bánk pomohla vyriešiť dlhovú krízu. „Nie kapitálová pozícia je problém, ale fakt, že vládne dlhy ako trieda aktív stratili bezrizikový status,“ poznamenal. Kým nemecké banky sa posilňovaniu kapitálom bránia, francúzska vláda sa vyjadrila, že tamojšie banky sa posilnia, hoci sú v solídnej pozícii. Pretože v prostredí extrémnej nervozity, tlakov a nedostatku dôvery to musia urobiť. Francúzsko chce, aby sa deväťpercentný kapitálový limit presadil do roku 2013. Tento termín by bol i tak voľnejší než hranice, ktoré podľa agentúry Reuters už na európskej pôde padli. Na posilnenie budú mať možno len tri mesiace až pol roka.
Josef Ackermann
Kým šéf Deutsche Bank vystupoval proti zvyšovaniu kapitálu v bankách, podľa denníka Bild začal s bankovým sektorom vyjednávať o škrtnutí polovice dlhov Grécka. Bankár by tak mal podľa novín konať z poverenia nemeckej vlády. Má presvedčiť banky, aby dobrovoľne súhlasili s mazaním dlhov, aby ušetrili Grécko oficiálneho štátneho bankrotu. Banka túto informáciu nepotvrdila, no zhoduje sa s vyhlásením nemeckého ministra financií Wolfganga Schäubleho, podľa ktorého grécku dlhovú krízu nemožno vyriešiť bez odpisov časti dlhov, ktoré budú výraznejšie, než sa v lete predpokladalo. Podľa analytikov Deutsche Bank, ktorých spomína Reuters, ani netreba veľmi meniť júlovú dohodu, aby banky prispeli 40-percentným haircutom. Zvyšovať sa dá nielen obmedzením hodnoty, ale aj redukciou kupónu či predĺžením splatnosti. Napríklad redukcia kupónu o jedno percento a predĺženie splatnosti o desať rokov spôsobia haircut 40 percent, tvrdia analytici banky.
