Riziko pod kontrolou

Riziko a neistota sprevádzajú ľudstvo od nepamäti. Podnikateľské aktivity sú týmto fenoménom pritom priam poznačené. Len ten, kto dokáže správne určiť mieru rizika a zakomponovať ju do prípravy projektu, má šancu na úspech. Pomôcť by mu mohla aj ojedinelá publikácia, ktorá sa zaoberá analýzou rizika vo finančnom manažmente a investičnom rozhodovaní.

V jej prvej časti autori vymedzujú problematiku a predstavujú čitateľovi hlavné analytické nástroje, ktoré má manažér pri práci s rizikom a neistotou k dispozícii. Oboznamujú s rôznym pojmovým vymedzením rizika a neistotou, s možnosťami ich klasifikácie a ich meraním. V tejto časti, samozrejme, nechýba ani kapitola o hodnotení rizika a rozhodovaní pri výbere rôznych rizikových variantov vrátane významných nástrojov analýzy rizika (matica hodnotenia rizika, analýza citlivosti a What-if analýza, analýza scenárov, simulačné prístupy atď.). Druhá časť nazvaná Simulácia Monte Carlo v analýze rizika je ústredná. Podrobne opisuje princípy simulácie Monte Carlo a jej praktické využitie pri finančnom a investičnom rozhodovaní v podniku. Jej jednotlivé kapitoly sú venované modelovaniu s využitím expertných názorov, modelovaniu s využitím štatistickej analýzy a modelovaniu rôznych foriem závislostí. V závere druhej časti je komplexný príklad na simuláciu Monte Carlo, v ktorom sú opísané jednotlivé kroky zostavovania simulačného modelu, rovnako ako súhrn poznatkov predchádzajúcich kapitol. Tretia časť poukazuje na možnosti aplikácie simulácie Monte Carlo pri oceňovaní podniku a optimalizácii v rámci finančného a investičného rozhodovania. Štvrtá časť sa orientuje na problematiku úspešnej implementácie procesov analýzy rizika do podnikovej kultúry. Súčasťou publikácie je aj možnosť zadarmo si stiahnuť z internetu trojmesačnú skúšobnú verziu simulačného softvéru Crystal Ball.