Investorov oberie o peniaze anomália v podobe pádu dlhopisových aj akciových trhov

Ľudia dostávajúci pravidelnú mzdu za čas strávený doma. V časoch pandemických lockdownov bežná realita. A miliardové pôžičky štátom za záporné úroky. Počas masívneho tlačenia peňazí si investori aj od slovenskej vlády pýtali naspäť menej peňazí, ako jej požičali. Eurozóna napriek tomu až do leta minulého roka bojovala s problémom pomalého rastu cien. Od vypuknutia finančnej krízy svet zažil neuveriteľne veľa doteraz nepredstaviteľných vecí.

Lenže každá párty sa raz skončí. S príchodom tohto roka naplno udrela vysoká inflácia. Udialo sa tak v najmenej vhodnom čase klesajúceho hospodárskeho rastu. Tohtoročnou anomáliou preto s veľkou pravdepodobnosťou budú straty z investovania peňazí do dlhopisov aj akcií. Vyhnúť sa záporným výnosom je v súčasnosti takmer nemožné. Samozrejme, vždy sa nájde pár investorov, ktorí zhodnotia svoje portfólio, ale väčšina bude v mínuse. Zlú situáciu najlepšie ilustruje slovenský II. pilier, v ktorom sú od začiatku roka v mínuse dlhopisové, zmiešané, akciové aj indexové fondy.

Vyčkať či konať

Názory analytikov možno rozdeliť na dva tábory. Prvý súčasnú hodnotu akcií považuje za nízku a odporúča ich nákup. Druhý, naopak, očakáva ďalší výrazný pokles cien a investorom radí vyčkať.

„Kedy akciové trhy dosiahnu svoje dno? Na túto otázku vám dnes nikto nedá správnu odpoveď,

Presný dátum je možné určiť až spätne, pár mesiacov od dosiahnutia dna. „Zarobiť na momentálnych výkyvoch cien akcií je úloha špekulantov. Pre bežných ľudí je dôležité investovať pravidelne a dlhodobo. Takýto prístup im nakoniec zarobí oveľa viac peňazí,“ dodáva V. Baláž.

Pri dlhodobom investovaní finančné trhy väčšinou vymažú obrovské straty. Výnimkou potvrdzujúcou pravidlo je hodnota japonského indexu Nikkei, ktorý je stále na nižšej úrovni ako začiatkom 90. rokov minulého storočia. Našťastie existujú aj bezpečné spôsoby, ako v neistých časoch rozumne zhodnotiť peniaze.

Splátky vs sporenie

Bežní ľudia môžu voľné peniaze investovať do mimoriadnej splátky hypotéky. V časoch rastúcich úrokových sadzieb ide o rozumné použite ušetrených eur. Človek má napríklad dvadsaťročnú hypotéku vo výške stotisíc eur. Pri ročnom úroku na úrovni jedného percenta je mesačná splátka rovných 460 eur. Lenže fixácia úrokovej sadzby sa práve končí a nová ponuka banky je ročný úrok vo výške troch percent. Z dôvodu zvýšenia sadzby mesačná splátka stúpne o 95 eur, na 555 eur.

Klient finančného domu v snahe zabrániť prudkému rastu nákladov využije možnosť mimoriadnej splátky hypotéky. Podľa zákona mu v období končiacej sa fixácie úrokovej sadzby banka nemôže účtovať sankčné poplatky. Všetky zaplatené peniaze idú do zníženia istiny dlhu. Z ušetrených peňazí použije klient na mimoriadnu  splátku napríklad 20-tisíc eur.

Po zaplatení banka automaticky zníži celkový dlh zo stotisíc eur na 80-tisíc. Z nižšej sumy sa bude počítať aj nová mesačná splátka pri ročnom úroku vo výške troch percent. Takáto sadzba pri dlhu stotisíc eur prinesie mesačnú splátku 555 eur a pri dlhu 80-tisíc eur len 444 eur. Mimoriadna splátka hypotéky teda zníži pravidelnú mesačnú splátku o 111 eur a ročná úspora je 1 332 eur.

Podobný zárobok dokáže priniesť zhodnotenie 20-tisíc eur o 6,66 percenta. Lenže termínované vklady dokážu peniaze v priebehu dvanástich mesiacov zhodnotiť maximálne o 1,5 percenta. Mimoriadne splátky úverov sú jednoznačne výhodnejšie ako sporenie v bankách. V tomto roku väčšina podielových fondov s veľkou pravdepodobnosťou skončí v mínuse. Budúci rok má byť lepší, pre investorov však bude aj tak ťažké dosiahnuť zisk okolo 6,66 percenta. Navyše, takýto výnos bude spojený s vysokým rizikom straty. Pri mimoriadnej splátke hypotéky ľudia o peniaze prísť nemôžu. Banky sú totiž v čase končenia fixácie úrokovej sadzby podľa zákona povinné znížiť celkový dlh klienta o vloženú sumu.

Sporiť na byt nemusí byť chybou

Investovať peniaze je možné aj mimo finančných trhov. Relatívne vysokej popularite sa teší kúpa bytu na prenájom. Za poslednú dekádu prudko rástli ceny nehnuteľností najmä v rozvinutých častiach Slovenska. Okolo roku 2012 sa v bratislavskej mestskej časti Karlova Ves dala kúpiť staršia garáž za 10-tisíc eur. V tej istej lokalite v súčasnosti stojí až 40-tisíc eur.