Na rozdiel od rysky na teplomeroch, ktorá v júli ukazovala čoraz vyššie hodnoty, investičnou aktivitou v podielových fondoch sa Slováci veľmi nenechali zahriať. A dovolenkovou atmosférou sa nechali uniesť aj pri správe peňazí. Rovnako ako v predchádzajúcich štyroch mesiacoch, aj v júli zaznamenali podielové fondy pozitívne čisté predaje a vo fondoch pribudlo necelých 450-tisíc eur. No v porovnaní s predchádzajúcim mesiacom, keď fondový priemysel pojal ďalších ani nie 15 miliónov eur, ide iba o zlomok. Pohyby nastali skôr v rámci jednotlivých kategórií. Hoci so značným zjednodušením, no predsa možno špekulovať, že Slovákom v časoch, keď akciové trhy rastú, zachutilo riziko. Alebo sa nechali očariť rastovými krivkami. Lebo v júli do akciových fondov pribudlo zhruba toľko, čo opustilo takzvané iné fondy, medzi ktorými sa nachádzajú aj zaistené produkty.

Peňažní konkurenti

Slovenské fondové stálice – peňažné fondy – si v júli zapísali pozitívny prírastok v sume presahujúcej osemstotisíc eur. No zďaleka to nie je toľko ako v predchádzajúcom mesiaci, keď to bolo temer deväťnásobne viac. Čiastočne za to môžu samy banky, ktoré majú správcov aktív v skupine. Pretože začali ponúkať konkurenčné produkty. Napríklad Slovenská sporiteľňa v júli predávala dve emisie hypotekárnych záložných listov s ročným úrokom 3,5, resp. 3,6 percenta. Prvú v objeme desať miliónov eur vypredala predčasne. Hoci hypotekárne záložné listy nesú riziko emitenta, pre ľudí rozhodujúcich sa medzi uložením úspor na vkladových účtoch či v peňažných fondoch sa mohli hypolisty javiť ako vhodná dostupná forma investovania.

Najväčšie čisté prílevy v peňažných fondoch zaznamenal v júli Peňažný eurový fond od VÚB, ktorému pribudlo vyše šesť miliónov eur. Druhé a tretie najlepšie čísla mali jej najväčší konkurenti Slovenská sporiteľňa a Tatra banka, išlo o privátne fondy. Najväčší peňažný fond Tatra banky určený obyvateľstvu zaznamenal najvyššie čisté úbytky za 4,7 milióna eur.

Akciové povzbudenie

Hoci dovolenkové spomalenie bolo cítiť aj pri investovaní do ostatných typov fondov, predsa len medzi nimi trčali fondy akciového trhu. Podielnici do nich v čistom naliali 2,6 milióna eur. Počet fondov s pozitívnymi číslami čistých predajov pritom podstatne prevýšil tie záporné. Voľby medzi jednotlivými akciovými fondmi boli pritom vcelku rôznorodé. No i tak v júli najviac zaujal Horizon Access Fund Russia z dielne KBC, do ktorého ľudia vliali sedem stoviek tisícok eur. S odstupom nasledoval napríklad Equity Fund New Markets z tej istej stajne.

Trh dlhopisových fondov veľa vzrušenia nezažil, ubudlo z neho necelých tristotisíc eur. Zhruba podobný odchod zahlásili aj zmiešané fondy. O čosi zaujímavejšie sú na tom špeciálne fondy nehnuteľností s plusovými 552 tisíckami eur.

Napriek tomu, že banky vo všeobecnosti rady prezentujú zaistené produkty ako skvelú možnosť investovania v časoch neistých – a terajšie nimi stále sú –, zaistené fondy ľudia v júli opúšťali. Z kategórie iných fondov, kde sú zaradené aj tie zaistené, v júli odišlo 2,5 milióna eur. Z toho 1,75 milióna len z CPPI Zaistených fondov Tatra Asset Managementu, a to zo všetkých štyroch sérií dohromady. ©

Martina Kláseková