Čoraz silnejšia a výnosnejšia brandža

Z tržieb slovenského priemyslu kryje chémia a farmácia so svojimi ročnými tržbami na úrovni zhruba desiatich miliárd eur už dlhšie približne jednu osminu. A so svojimi takmer 39 tisícmi zamestnancami dáva už stabilne prácu zhruba každému desiatemu pracovníkovi domáceho priemyslu.

To, čím môže chémia a farmácia v blízkom čase vystúpiť zo zabehnutých koľají, je ziskovosť. Štatistický úrad SR sumárne vlaňajšie výsledky domáceho biznisu síce zráta a zverejní až o pár mesiacov, no veľa nasvedčuje tomu, že práve za minulý rok by si tento sektor mohol zapísať svoj nový historicky najvyšší zisk. Prekoná tým svoje doterajšie tri rekordné roky 2004 až 2006, keď táto brandža vždy zarobila takmer 400 miliónov eur. A doterajšie maximum môže byť minuloročným profitom prekonané aj dosť výrazne.

Keď zaberú oba piliere

Očakávaný vlaňajší rekord môže byť výsledkom toho, že sa podarilo vrátiť po viacerých slabších rokoch do vysokých ziskov slovenskej rafinácii, ktorá je najsilnejším pododvetvím celej brandže a ktorú reprezentuje hlavne bratislavská rafinéria Slovnaft v rukách maďarského MOL-u. Práve rafinácia v predkrízových rokoch ťahala doterajšie už vyše desať rokov staré rekordné zisky sektora. No po nástupe krízy a poklese spotreby palív profity zo spracovania ropy oscilovali len okolo nuly.

Slovnaft však len nedávno zverejnil svoje vlaňajšie výsledky, podľa ktorých skočil na zisk až 214 miliónov eur. Hlavne v dôsledku dramatického zlacnenia ropy. Ešte predvlani, keď cena ropy začala padať, musel preceniť svoje staršie zásoby, a tak mu vtedy narobila dosť vysoké straty. No vlani nízke ceny ropy Slovnaftu výrazne zlepšili jeho marže z doplnkovej výroby základných plastov a navyše lacnejšie motorové palivá viac lákali zákazníkov. Celkové predaje palív bratislavskej rafinérie poskočili o 11 percent.

V konečnom dôsledku vlaňajší zisk Slovnaftu za jeho posledným vyšším predkrízovým ziskom z roku 2007 zaostal len o 40 miliónov eur.

Samotné poskočenie profitov Slovnaftu by však na prognózovanie nového ziskového rekordu chémie ešte nestačilo. Táto prognóza vychádza aj z toho, že dnes má domáca chémia na rozdiel od predkrízových rokov už aj druhý silný pilier tvorby ziskov. Popri rozvoji tuzemskej výroby elektrotechniky, no hlavne automobilov, sa v krajine vytvorila aj silná a dosť profitabilná zostava ich subdodávateľov gumových a plastových dielcov. Už predvlani gumári a plastikári priniesli do domácej chémie nielen tržby v celkovom objeme vyše 3,8 miliardy eur, ale aj celkový profit prevyšujúci 330 miliónov eur.

Nie je dôvod predpokladať, že v ďalších rokoch budú z týchto pozícií výrazne ustupovať. Skôr naopak. Ak teda Slovnaft už svoj vlaňajší zisk spresnil na 214 miliónov eur a gumári s plastikármi si udržia opäť zisk minimálne na úrovni 330 miliónov eur, dá sa očakávať, že tunajšia chémia po prvýkrát v histórii preskočí so svojím ziskom hranicu pol miliardy eur.

Ostatné menšie sektory domácej chémie spolu s farmáciou totiž na konečný profit brandže nemajú až taký zásadný vplyv ako dva piliere v podobe rafinácie a gumární s plastikármi. Hospodárske výsledky tradičných chemičiek, rovnako ako aj výrobcov kozmetiky, vlákien, farieb i liekov, sa pohybujú v rádoch najviac pár desiatok miliónov eur. Predvlani sumárny výsledok týchto menších sektorov napríklad predstavoval iba štyri milióny eur. Potom, čo ho stiahli dole jediné stratové tradičné chemičky.

Slovnaft • rafinéria, • (vlastník maďarský MOL) • Bratislava Zdroj: Maňo Štrauch

Continental Matador Ruber + Continental Matador Truck Tires • gumárne, • vlastník nemecky Continental • Puchov Zdroj: Maňo Štrauch

Duslo • výrobca hnojív • vlastník Andrej Babiš • Šaľa Zdroj: TASR/Štefan Puškáš

Plastic Omnium Auto Exteriors + Plastic Omnium Auto Inergy Slovakia • výrobcovia plastových dielcov do aut Zdroj: TASR/Štefan Puškáš

Raketa brandže

Domáca chémia ťaží teraz najviac z rastu gumárov a plastikárov. Tí ďaleko presahujú celkovú dynamiku domáceho priemyslu. Ešte pred tuctom rokov tržby tunajších gumárov predstavovali len necelých 700 a plastikárov 600 miliónov eur. No predvlani tržby prvých boli už 1,7 miliardy a druhých dokonca vyše 2,1 miliardy eur.

Výrobcovia plastových dielcov vynikajú početnosťou. K záveru predvlaňajška ich bolo v krajine už 165. Tradičných výrobcov rôznych chemikálii a základných chemických látok, ktorí sú jadrom chemického biznisu, tu bolo len pol stovky.

Ku kľúčovým firmám plastikárskeho zamerania patrí duo podnikov francúzskeho Plastic Omnium zo susedstva bratislavského Volkswagenu. V Lozorne jedna jeho fabrika vyrába palivové nádrže a druhá nárazníky. Dohromady majú tržby skoro 300 miliónov eur. Najziskovejším plastikárom však bola predvlani dcéra kanadskej Magny z Nového Mesta nad Váhom, ktorá vyrába spätné zrkadlá. Magna Slovteca zarobila až desať miliónov eur pri tržbách 136 miliónov eur. Dohromady plastikári zarobili 80 miliónov eur.

Gumári, ktorých sú v krajine len dve desiatky, zasa vynikajú ziskovosťou. Predvlani zarobili po prvýkrát už vyše štvrť miliardy eur. Sektoru velí nemecký Continental. Vo svojej púchovskej výrobe pneumatík minulý rok zarobil skoro 230 miliónov eur a v menšej dolnovestenickej výrobe tesnení ďalších vyše desať miliónov eur.

V gume rastie aj novozámocká dcéra španielskeho Cikautxo. Predvlani výrobca hadíc do áut i domácností zdvihol tržby na 51 miliónov eur a zarobil päť miliónov eur. Vydarila sa aj stabilizácia dolnovestenického výrobcu tesnení a pukov Vegumu v rukách domáceho finančníka Pavla Jakubca. Z pôvodnej tisícky zamestnancov však zostalo vo firme len vyše polovice a majiteľ musel dať na modernizáciu zastaraného Vegumu desať miliónov eur.

Oba tieto sektory tiež zabezpečujú, že v chémii už dlhšie rastie aj stav zamestnancov. Predvlani sa dostal na takmer 39-tisíc. Chémia sa tak vrátila na predkrízové stavy.

Zlom v chémii v rozširovaní zamestnanosti nastal po zdĺhavých ponovembrových redukciách už v roku 2005. Jej neustály rast v brandži narušili len prvé dva krízové roky 2009 a 2010. Už tradične sú najaktívnejší v prijímaní nových ľudí plastikári. Predvlani ich prijali 700, a tak už mali vyše 18-tisíc zamestnancov. Naopak, tradičné chemičky svoje stavy neustále znižujú a predvlani už zamestnávali len 5 700 ľudí.

Ziskovosť slovenskej chémie a farmácie 1/2
(mil. €)

Vyčistené vlákna – naštartovaná kozmetika

Významné je, že v posledných rokoch chémii už nekazí čísla domáca výroba vlákien. Len za roky 2007 až 2009 tento biznis prerobil dohromady až 150 miliónov eur. Posledné štyri roky je už v pármiliónových ziskoch. I keď si to vyžiadalo radikálne orezanie celého tohto biznisu. Po tlaku lacnejších konkurentov z Ázie skrachovali všetky domáce výrobne vlákien až na humenského výrobcu sofistikovanejších vlákien pre airbagy Nexis Fibers. Predvlani firma v rukách Švajčiara Marca Marchettiho zarobila tri milióny eur pri tržbách 92 miliónov.

Potešujúci je v posledných rokoch aj rast domácej kozmetiky. Ešte pred siedmimi rokmi jej tržby dosahovali iba 30 miliónov eur. No predvlani boli už skoro 160 miliónov eur. Hlavne vďaka rastúcej výrobe zubných pást v levickom de Micléne. Firme neublížili ani finančné problémy bývalých talianskych vlastníkov z firmy Safosa. Pod krídlami nového vlastníka – britského farmaceutického gigantu GSK – predvlani podnik dokráčal už k tržbám 116 miliónov eur a zarobil 11 miliónov eur.

V kuloároch sa dokonca hovorí, že GSK by na Slovensku časom mohlo investovať aj do svojho hlavného biznisu – výroby liekov. To by bolo o to významnejšie, že iný svetový farmaceutický koncern – francúzske Sanofi – pred pár rokmi opustil najväčšiu tunajšiu výrobu liekov v Hlohovci aj so všetkými jej vlastnými liekmi. Noví vlastníci hlohovského podniku s novým názvom Saneca Pharmaceuticals z investičnej skupiny Wood&Company jeho stabilizáciu ešte len rozbiehajú. Predvlani celá slovenská farmácia zarobila len dve desiatky miliónov eur. Štvrtinu toho, čo pred odchodom Sanofi.

Farmáciu však iste teší vývoj v jej druhom najväčšom podniku. Ľupčianska Biotika aj predvlani pri svojich tržbách na úrovni 35 miliónov eur zarobila takmer tri a pol milióna eur. Zisková je stále už od rozhorenia krízy. A za ostatných sedem rokov jej celkový zisk bol až 32 miliónov eur. Hlavne vďaka tomu, že sa zo stratovej výroby penicilínov dokázala preorientovať na iné ziskovejšie produkty.

Podiely odvetví na celkových tržbách slovenskej chémie a farmácie 2/2
(%, 2014)

Ďalšie veľké nadýchnutie

Najpodstatnejšie pre chémiu je, že sektor má už teraz pripravené pole na ďalší rast. Už o tri roky začne v krajine vyrábať autá aj štvrtá veľká automobilka Jaguar Land Rover, a tak môže ďalej rásť domáca produkcia gumových i plastových výrobkov. Nemecký Continental jasne deklaruje, že časom chce v Púchove ročne vyrábať až 25 miliónov osobných a tri a pol milióna nákladných pneumatík.

Takisto Slovnaft dokáže vyrobiť po starších investíciách ziskové produkty až z 86 percent svojej ropy, navyše začiatkom tohto roku spustil do prevádzky novú efektívnejšiu výrobňu plastov za 300 miliónov eur. Plusom pre podnik je aj dokončené rozšírenie alternatívneho ropovodu Adria z chorvátskeho prístavu Omišalj. V prípade potreby by ním Slovnaft vedel plne nahradiť dovoz ropy z Ruska.

Vo veľkom ide investovať do svojich hnojív aj šalianske Duslo miliardára Andreja Babiša. Najväčšia domáca tradičná chemička s tržbami presahujúcimi 400 miliónov eur ide do modernizácie hnojív vložiť až