Banka roka 2016: Sporiteľňa s prehľadom a dlhodobo

Koncoročný výsledok si prilepšili menšou tvorbu nákladov na kreditné riziko. Za vlaňajšok sa tak v konečnom dôsledku mohli popýšiť súhrnným ziskom 626 miliónov eur, ktorý bol najvyšší od roku 2009. Akcionári bánk túto príležitosť s prehľadom využili a na dividendách si zo zisku vyplácali plným priehrštím.

Darmo, už aj Národná banka Slovenska (NBS) upozornila, že ak peňažné ústavy nezmenia svoje obchodné stratégie, v budúcich rokoch poklesu ziskovosti nezabránia. Všeobecne nízke úrokové sadzby s vyčerpaným potenciálom lacnejších zdrojov a obzvlášť lacné hypotéky sa pod ziskami bánk podpíšu.

Hviezda

V hodnotení najúspešnejšej Banky roka si ani tento rok svetlo najjasnejšej hviezdy nenechala stlmiť najväčšia tunajšia banka – Slovenská sporiteľňa (na úvodnej fotografii jej generálny riaditeľ Štefan Máj s cenou pre Banku roka počas galavečera Trend TOP 2016). Prvenstvo si s rovnakou razantnosťou udržala už piaty rok za sebou. S odstupom, ale predsa len bližšie k nej sa v tohtoročnom rebríčku umiestnila Tatra banka. Trojku v hodnotení obhájila VÚB banka. Aj keď v celkovom prepočte si medziročne zvýšila hodnotiace skóre.

TREND, podobne ako v predchádzajúcich ročníkoch, považoval za určujúce zmeny podielov na trhu, nielen pri úverovaní, ale aj pri získavaní zdrojov. Tieto indikátory dopĺňali ukazovatele efektívnosti a ziskovosti. Podobne ako po iné roky zostala významným ukazovateľom kapitálová primeranosť banky, ktorá hovorí o jej vybavenosti vlastnými zdrojmi vo vzťahu k rizikovo váženým aktívam. Pripravenosť na zhoršenie úverového portfólia ukazuje Coverage NPL ratio – pomer opravných položiek k hrubým zlyhaným úverom.

Ak peňažné ústavy nezmenia svoje obchodné stratégie, v budúcich rokoch nezabránia poklesu ziskovosti

Do hodnotenia Banka roka vstúpili len peňažné ústavy, ktoré v sledovanom období hospodárili so ziskom a na Slovensku podnikajú viac než tri roky. TREND považuje za dôležité aj ich vnímanie ratingovými agentúrami. Banka alebo ich matka preto musí mať pre toto ocenenie investičný rating aspoň od jednej z renomovaných ratingových agentúr.

Zdroj: ceny zhotovil Mgr.art Oliver Leššo

Stálica

Už celú päťročnicu si na titul Banky roka nenechala siahnuť Slovenská sporiteľňa a opäť potvrdila, že ju zo špice len tak ľahko nikto nezosadí. Stále mala oproti ostatným hráčom veľký náskok v počte získaných bodov, pretože v takmer každej hodnotenej kategórii dopadla s najlepším či aspoň druhým najlepším výsledkom.

Najimpozantnejší výsledok dosiahla na úverovom poli, kde sa jej podarilo o viac než percentuálny bod zvýšiť trhový podiel. V konkurenčnom boji, ktorý sa z roka na rok vyostruje a graduje najmä v oblasti retailu, ktorý je hlavnou živnou pôdou sporiteľne, jej majú ostatní čo závidieť. Nielenže je obrovská, ale na celom úverovom koláči sa už podpisuje viac než pätinou. Aj takto veľká dokáže pri silnom tlaku na refinancovanie rásť.

Na rozdiel od vlaňajška stratila Slovenská sporiteľňa jednu hviezdičku pri získavaní vkladov. Do hodnotenia preto vchádzajú nielen vklady v banke očistené od peňazí ARDAL-u a Štátnej pokladnice, zahŕňajú však aj prostriedky v rámci jej asset manažmentu, ak je v skupine.

Slovenská sporiteľňa ako obvykle vytvorila najväčšiu porciu zisku medzi bankami, hoci sa medziročne zvýšil len nepatrne. Ako jedinej z najväčšej päťky sa jej podarilo zvýšiť čisté úrokové výnosy, zabrala najmä jej aktivita v úverovaní. Aj pri minimálne zmenenom zisku a vyššej kapitálovej primeranosti, čo sa od nej ako od jednej zo systémovo dôležitých bánk vyžaduje, si udržala ziskovosť kapitálu. Hoci sa medziročne zhoršila jej prevádzková efektivita, stále bola najlepšia spomedzi hodnotených finančných inštitúcií. Banke pridalo body aj medziročne vyššie pokrytie hrubých zlyhaných úverov opravnými položkami, takzvané coverage ratio.

Potvrdené

Druhé miesto, ktoré vlani po štyroch rokoch absencie na prvých priečkach rebríčka získala Tatra banka, aj tento rok čakalo práve na ňu. Kým vlani bodovala najmä rastom na úverovom poli, tentoraz si svoj podiel len zľahka zveľadila. Ako najsilnejšia sa za hodnotené obdobie ukázala pri získavaní vkladov, kde na rozdiel od konkurentov získala takmer jednopercentný bod zo zdrojového koláča. V tomto ukazovateli zabodovala už vlani, hoci stále išlo skôr o hľadanie stratených pozícií. Tentoraz porazila aj Slovenskú sporiteľňu.

Tatra banka mala vlani tretí najvyšší zisk v sektore, ktorý jej medziročne stúpol o jedenásť percent najmä vďaka menšej tvorbe opravných položiek. Kým predvlani banka tešila akcionárov rastom ziskovosti do dvojciferných čísiel, vlani v tomto ukazovateli bodovala ešte viac. Návratnosť kapitálu banky sa zvýšila a bola druhá najlepšia medzi hodnotenými peňažnými domami. Na druhej strane banka upravila smerom nadol svoju kapitálovú primeranosť. Rezervy oproti hlavným konkurentom mala v prevádzkovej efektívnosti, medziročne si polepšila v pokrytí hrubých zlyhaných úverov opravnými položkami.

Usadená

Zmenu tento rok nezaznamenala ani tretia pozícia v hodnotení Banky roka a obhájila ju VÚB banka. Hoci má oproti ďalšiemu konkurentovi v poradí stále slušný náskok, hodnotenie vlaňajšej aktivity naznačuje, prečo tento rok tak usilovne šliape najmä na retailovom úverovom trhu. Vo vlaňajších výsledkoch totiž neoslnila na stránke úverovej a dokonca ani vkladovej.

Konkurenti by si pri podobnom vývoji vkladov či úverov mohli robiť chúťky na jej pozíciu v hodnotení TRENDU. Banka síce vlani zvýšila čistý zisk tempom, ktoré bolo jedno z najvyšších v sektore a ako jediná v top trojke dokonca dokázala zvýšiť zisk už na prevádzkovej úrovni. Jej návratnosť kapitálu sa tiež medziročne zvýšila, no i tak sú banky, ktoré svojim akcionárom v konečnom dôsledku vynášali viac.

VÚB však zatiaľ presvedčila, v hodnotiacich kritériách svoju silu ukazuje inak. Tradične všetkých porazila v ukazovateli cost to income, ktorý hovorí o jej efektivite. Bola druhá najvyššia medzi bankami, len o trošku horšia, než vlani dokázala byť Slovenská sporiteľňa. Absolútnu prevahu ukázala VÚB aj pri pokrytí zlyhaných úverov opravnými položkami, čo z nej robí banku najlepšie pripravenú na prípadné zhoršenie kvality úverového portfólia oproti ostatným hráčom. A to napriek tomu, že VÚB vlani zo svojho opatrného postoja ustúpila a v tomto ukazovateli silne poľavila.

Opatrnejšie

Uvoľnená dividendová politika, ktorú ukázali po vlaňajšom rozdeľovaní ziskov banky pôsobiace pod Tatrami, si tento rok získala pozornosť NBS. Centrálna banka odkázala akcionárom, že hoci si je vedomá toho, že majú nárok žať plody svojich investícií, mali by počítať s tým, že budú v bankách musieť držať viacej kapitálu. NBS totiž chce, aby sa banky počas súčasných dobrých časov pripravili aj na horšie obdobia. Môže totiž prísť k spomaleniu ekonomiky, väčšej nezamestnanosti i zhoršeniu úverového portfólia. Preto v lete zaviedla pre banky povinnosť vytvárať okrem iných kapitálových vankúšov aj proticyklycký vankúš. Ten by mal pomôcť pohltiť prípadné straty zo zhoršenia kvality úverov.

Odkaz NBS akcionárom už pred zavádzaním vankúša bol dôležitý preto, aby na to pri rozdeľovaní hospodárskych výsledkov mysleli. Práve zisky, ktoré banky na Slovensku tvoria, sú historicky hlavným zdrojom prílevu kapitálu v bankách. Zisky však už nemusia byť pre klesajúce úrokové výnosy také honosné, ako bývali. Hoci v roku 2016 im ešte šťavu pridajú výnosy z predaja akcií Visa Europe. Tú pohltila americká Visa Incorporated. Kým Visa bola už osem rokov verejne obchodovanou firmou, európska časť bola donedávna len združením bánk. V ňom mali podiely aj slovenské banky a tento rok pred letom za ne dostali odplatu.

Peňažné ústavy tento rok ešte viacej tlačia na úverovú aktivitu najmä v retaili, väčšími objemami by sa chceli popasovať s klesajúcimi úrokovými výnosmi . NBS však aj v tomto prípade pritvrdzuje vo svojich opatreniach zameraných na zvýšenie obozretnosti bánk pri úverovaní. Aby predišla prípadným problémom v budúcnosti, chce sa ubezpečiť, že bankové domy nedávajú úvery na hrane možností klientov. A že sa im neskôr „neskazí“ veľká časť úverov. Preto pripravuje opatrenie k úverom na bývanie a neskôr i pre spotrebné úvery. Priniesť má nové obmedzenia pre úvery s vysokým objemom v pomere k hodnote založenej nehnuteľnosti. S novonastavenými rezervami v príjmoch žiadateľov by mali banky počítať už pri schvaľovaní úveru. Tak, aby ľudia celý svoj príjem neminuli na povinné výdavky a splátky.