Dve najmenšie domáce správcovské spoločnosti KD Investments a IAD Investments ohlásili na slovenskom trhu fúziu. Ďalej budú fungovať pod spoločným názvom väčšej a staršej IAD Investments. Hodnotu transakcie nezverejnili.

Fúzia najmenších je pokračovaním koncentrácie na chvoste rebríčka, ktorá mala prvé dejstvo už pred dvoma rokmi, keď IAD prebrala fondy malého OTP Asset Managementu (TREND 15/2007). Do správy IAD prejdú obidva fondy spoločnosti KD Investments – KD Prosperita a KD Russia. Slovinská finančná skupina KD Group, ktorá začala na Slovensku pôsobiť pred piatimi rokmi, síce zo slovenskej dcéry vycúva, no manažovanie portfólií KD fondov bude i tak outsourcované na slovinskú pôdu – do KD Funds LLC. Transformácia firiem by sa mala skončiť do konca roka.

Predseda predstavenstva IAD Investments Pavel Smetana od fúzie očakáva vytvorenie synergií a verí, že „klientovi prinesie vyššiu pridanú hodnotu v období, ktoré poskytuje výzvy pre celý finančný sektor“. Prevod fondov a následná fúzia na novú spoločnosť by mali podľa ich predstáv zvýšiť výkonnosť a pružnosť všetkých aktivít v oblastí správy aktív. Správcovské spoločnosti rovnako ako firmy v celej ekonomike musia upriamovať pozornosť na znižovanie nákladov. A pre najmenších je táto otázka ešte pálčivejšia. IAD Investments síce podľa údajov TREND Analyses v prvom polroku zostala v symbolickom zisku, no jej mladšia nevesta sa ani tentoraz zo straty nedostala. Veď s obrovským prepadom zisku tento rok bojovali aj najväčší hráči.

Navyše KD Investments nikdy nedorástla do rozmerov, ktoré si na začiatku jej slovinská matka predstavovala. Jej predstavitelia vo svojich plánoch spomínali – vtedy ešte v korunách – miliardy v správe. Na Slovensko chceli v rámci jednotného európskeho pasu priniesť viacero fondov. Nakoniec IAD preberá dva fondy, ktoré majú v správe približne 15 miliónov eur. Nainvestovali do nich nielen Slováci, ale aj Česi a Slovinci. „Podielové fondy majú výborné historické výsledky, ktoré ich robia lídrami vo svojich kategóriách v Slovinsku a aj na Slovensku,“ poznamenáva P. Smetana.(mk)