Celých desať rokov mal rebríček najrýchlejšie rastúcich slovenských IT firiem toho istého lídra. Jeho jedenásty ročník to zmenil. Na čelo hitparády zostavovanej podľa nárastu pridanej hodnoty podnikov za uplynulé tri roky sa prepracoval košický T-Systems, ktorý vystriedal dlhoročného šampióna – Eset. (Jedinou kvalifikačnou podmienkou na zaradenie firmy do rebríčka je aspoň 30-percentný podiel pridanej hodnoty na celkových tržbách.)
Niežeby sa Esetu prestalo dariť. Slovenský výrobca softvéru na ochranu proti počítačovým a už aj smartfónovým infiltráciám naďalej tvorí najvyššiu pridanú hodnotu v sektore. A rovnako s výrazným odstupom vedie v produktivite zamestnancov meranej podielom pridanej hodnoty na každého z nich. Výmena pozícií naznačuje skôr potenciál košického projektu outsourcingovej fabriky skupiny Deutsche Telekom. Či líderstvo potvrdí aj na budúci rok, závisí predovšetkým od možností jeho matky zabezpečiť mu rastúci objem práce – a od jeho schopnosti obstáť vo vnútrokoncernovej konkurencii.
Pomerne veľké presuny sa udiali v hlavnom peletóne IT lídrov. Polovica firiem z prvej šestky vlani v rebríčku vôbec nefigurovala: slovenská pobočka koncernu Alcatel-Lucent (uzatvárala trojicu spoločností, ktoré sa dostali nad hranicu rastu o desať miliónov eur), výrobca navigácií pre smartfóny Sygic a softvérový dom Gratex. Naopak z top desiatky vypadli Soitron (najmä v dôsledku insourcingového rozhodnutia jeho kľúčového outsourcingového zákazníka) a Datalan.
Pokiaľ ide o širší pohľad na ťahúňov IT sektora, pretrvávajú tendencie z roka 2010. Aj vlani sa znížila dynamika zvyšovania pridanej hodnoty. Pätnástka najrýchlejšie rastúcich firiem dosiahla sumárny trojročný rast pridanej hodnoty 74 miliónov eur (v roku 2010 to bolo 92 mil. €).
Vývoj ziskov sa otočil
Dramatický obrázok ponúka takisto rebríček najziskovejších slovenských IT firiem. Údaje o hospodárskom výsledku poskytlo TRENDU päťdesiat podnikov. Nimi reprezentovaný IT sektor, ktorého sumárny čistý zisk ešte aj v krízovom roku 2010 rástol, sa vlani otočil. Súčet čistých ziskov dosiahol 102 miliónov eur, čo predstavovalo pokles o 13 percent. Na porovnanie, tržby tých istých firiem narástli len o mizivé dve desatiny percenta.
Potešiteľné je, že vlani nijako výrazne nestúpol počet podnikov v červených číslach. Bolo ich päť, kým v roku 2010 dva, hoci viaceré vykázali len symbolický zisk po zdanení. Zníženie sumárnej profitability tak ide najmä na margo individuálnych medziročných poklesov, keď čisté zisky šli dole u viac ako polovice respondentov TRENDU. To isté sa síce stalo aj v roku 2010, no vlani už individuálne nárasty ziskov nedokázali vyrovnať mínusové čísla.
V tejto situácii opäť stúpol podiel Esetu na celkovej ziskovosti IT sektora – o šesť percentných bodov na 54,7 percenta. Hoci jeho čistý zisk medziročne klesol o 8,6 percenta na 55,9 milióna eur. Na porovnanie, čistý zisk T-Systemsu padol o dve pätiny. Eset naďalej neohrozene dominuje aj v rentabilite tržieb (z jedného utŕženého eura zarobí v čistom 54 centov) či profite na jedného zamestnanca.
Celkovo sa skupina najziskovejších IT firiem veľmi neobmenila. V prvej desiatke sú len dvaja hráči, ktorí sa v nej nevyskytli ani vlani: Gratex a Ness. Okrem nich a Asseca, ktoré podstatne zväčšilo odstup od zvyšku peletónu, mali všetky podniky vlani nižší zisk ako v roku 2010. Adekvátne tomu klesla rentabilita tržieb, nezriedka aj na polovicu.
Tretí na tretej priečke
Podobne to vyzerá v rebríčku IT firiem podľa zisku pred zdanením, odpismi a úrokmi (EBITDA). Kým v roku 2010 ho top desiatka hráčov ešte o pätinu zdvihla, vlani im už o desať percent klesol. Pokiaľ ide o jednotlivé zložky tohto ukazovateľa, kým sumárne odpisy stúpli bezmála o 19 percent, prevádzkový zisk sa znížil o 12,6 percenta.
Investície IT sektora zatiaľ stúpajú. Aspoň podľa vzorky 25 firiem, ktoré TRENDU poskytli údaje o kapitálových výdavkoch. Vlani im šli nahor o štvrtinu. Otázka je, či si rovnakú trajektóriu udržia tento rok, keďže práve EBITDA vyjadruje schopnosť firmy nájsť zdroje na nové investície. Najviac v uplynulom roku investovali Asseco, T-Systems a Eset: dohromady 27 miliónov eur.
V rebríčku telekomunikačných operátorov nastal jeden významný presun. Z chvosta na tretiu priečku, za Slovak Telekom a Orange sa vyšvihla Telefónica (O2). Hoci jej EBITDA marža ešte nedosahuje úrovne dvoch top rivalov, ktorí ani v krízových časoch neklesli pod štyridsať percent. Tretí mobilný operátor si polepšil nielen v zisku EBITDA, ale pridal aj na investíciách. Vlani predstavovali niečo vyše desatiny jeho tržieb.
Investície gradovali taktiež pri dvojici telekomunikačných megalídrov. Telekom a Orange zvýšili kapitálové výdavky medziročne o dve pätiny na viac ako tristo miliónov eur. EBITDA im pritom za rovnaké obdobie klesla o necelých šesť percent. Na celkové umiestnenie v rebríčku to, samozrejme, žiadny vplyv nemalo.
Vrátane odhadov
Miliardový klub
Neoficiálny rebríček slovenských IT firiem, zostavený na základe oficiálne poskytnutých údajov o tržbách, ako aj odhadov IT Asociácie Slovenska a TRENDU, sa opäť rozrástol. Do klubu miliardových firiem (zo sémantických dôvodov ostáva TREND pri starej mene, inak ide o hranicu 33 mil. €) sa dostali Alcatel-Lucent, Gratex a PosAm. Naopak, Ness – možno len dočasne – z neho vypadol.
Na čele rebríčka ostáva slovenská pobočka taiwanského Aceru. Výnosy, na ktoré ostatní hráči hľadia so značným odstupom, dosahuje vďaka tomu, že cez jeho knihy prechádzajú predaje v desiatke krajín strednej a východnej Európy. Vlani sa podľa odhadu TRENDU medziročne znížili o tridsať percent, čím kopírovala recesiu na trhu s osobnými počítačmi.
Pozície v miliardovom klube si vymenila dvojica najväčších slovenských distribútorov IT. Kontinuálne mierne rastúci Asbis vlani prečíslil kontinuálne mierne klesajúci eD´ system. Na Hewlett-Packard, ktorý s tržbami ostal na zhruba rovnakej úrovni ako v roku 2010, zatiaľ nedočiahol.
Článok vyšiel samostatnej prílohe týždenníka TREND 19/2012 - TREND TOP v infotechnológiách.
Tlačený TREND na webe, kniha ako darček a ďalšie: Deväť dôvodov, prečo si predplatiť časopis TREND.
Foto - SITA/AP
