Nasledovalo štúdium na Harvardovej univerzite, pričom mal namierené na kariéru právnika. Na zdesenie jeho matky však zo školy v roku 1975 odišiel, aby sa venoval uspokojovaniu svojich podnikateľských ambícií.
Práve vtedy založil Microsoft ("micro" ako mikropočítač a "soft" ako softvér) s o dva roky starším priateľom Paulom Allenom. Škole sa veľmi nevenoval, väčšinu času trávil za počítačom a školu prešiel iba s uspokojivými známkami.