Tri kľúčové istoty v neistých časoch. Miliardári prezradili, kam investujú v roku 2025

Napriek ekonomickej neistote a geopolitickému napätiu dokázali miliardári výrazne zhodnotiť svoje imanie. Podľa najnovšej správy UBS Billionaire Ambitions sa ich celkový majetok za posledných desať rokov zvýšil o 121 percent na rekordných 14 biliónov dolárov. Sústreďujú sa najmä na oblasti, kde cítia špecifickú výhodu, hovorí pre Fortune Jennifer Gabrielliová z UBS, ktorá dohliadala na vytvorenie správy. „Sú v podnikoch a odvetviach, ktoré riadia, ak nie generácie, určite desaťročia.“ Zdôraznila, že stále idú do toho, čo vedia najlepšie.

Jedným z faktorov, ktoré prispievajú k dramatickému rastu bohatstva miliardárov, sú podľa odborníkov nadhodnotené akciové trhy. Skúsený americký investor Jim Rogers upozornil, že globálne akciové trhy sú na historických maximách alebo sa k nim blížia. To môže byť podľa neho zradné. „Keď na trhoch zarába takmer každý, je čas byť opatrný,“ varoval J. Rogers, ktorý na základe dlhoročných skúseností tvrdí, že eufória na trhoch často predchádza zhoršeniu situácie.

Správa UBS, ktorá analyzovala odpovede 2 682 miliardárov, identifikovala tri kľúčové oblasti, do ktorých ultrabohatí plánujú alokovať kapitál v najbližších 12 mesiacoch:

1. Nehnuteľnosti: Nehnuteľnosti zostávajú najatraktívnejšou triedou aktív pre miliardárov. Až 19 percent respondentov plánuje „výrazne“ zvýšiť investície do tohto segmentu. Najväčší záujem o nehnuteľnosti je v USA, kde sa takto vyjadrilo 33 percent miliardárov, nasleduje ázijsko-pacifický región s 27 percentami a 10 percent patrí Európe, Blízkemu východu a Afrike.

2. Dlhopisy a akcie vyspelých trhov: Deväť percent miliardárov plánujú „výrazne“ zvýšiť expozíciu voči dlhopisom na vyspelých trhoch; ďalších 26 percent zamýšľa „mierne“ zvýšiť investície do dlhopisov a 42 percent sa plánuje zamerať na akcie vyspelých trhov.

3. Zlato a iné drahé kovy: Drahé kovy, najmä zlato, sú tiež dôležitou investičnou kategóriou pre mnohých miliardárov. Sedem percent respondentov uviedlo, že plánuje „výrazne“ zvýšiť expozíciu voči vzácnym kovom, ktoré sú tradične považované za bezpečné prístavy počas obdobia ekonomickej alebo geopolitickej nestability. Ďalších 33 percent plánuje „mierne“ zvýšiť investície do drahých kovov.

Analytik ČSOB Marek Gábriš zdôraznil, že zlato neprináša majiteľovi úrok. „Toto musia investori do zlata brať do úvahy. Preto je práve doba s nízkymi úrokmi spravidla tá, ktorá praje zlatu najviac.“ Pripomenul ale, že je dôležité zvážiť podiel zlata na celkovej váhe osobného investičného portfólia.

Tí, ktorí sa orientujú na stabilné a hmatateľné aktíva, ako sú nehnuteľnosti a drahé kovy, a zároveň diverzifikujú do dlhopisov a akcií, si v nasledujúcich rokoch zrejme posilnia finančnú pozíciu, uvádza ešte správa UBS Billionaire Ambitions. Predpovedá, že bohatstvo miliardárov bude napriek turbulenciám rásť naďalej.

Ďalšie dôležité správy