Ohavné víkendové udalosti v Izraeli sa môžu stať rozhodujúcim momentom nielen pre Izrael, ale aj pre celý Blízky východ. Trhy reagovali tak, že posunuli vyššie americký dolár, zlato a ropu Brent. Poklesli naopak výnosy z amerických dlhopisov a akcie, s výnimkou štyroch defenzívnych sektorov, kde patria energetika, verejné služby, základný spotrebný tovar a zdravotná starostlivosť. Ďalšie sektory, vrátane ostatného spotrebného tovaru, financií a informačných technológií si naopak vedú najhoršie.
Udalosti na Blízkom východe by mohli posilniť dynamiku fragmentácie svetových trhov. To znamená viac uzavreté dodávateľské reťazce a zníženie rizika medzi krajinami. Fragmentácia je základným zdrojom štrukturálne vyššej inflácie v porovnaní s minulosťou, keďže fragmentované dodávateľské reťazce a výroba bližšie k USA a Európe znamenajú vyššie výrobné náklady.
Pokiaľ ide o tematické koše, témy, u ktorých očakávame nárast ceny akcií sú obrana, kybernetická bezpečnosť a logistika. Priaznivý vietor pre obranný sektor je zrejmý, keďže situácia podporí potrebu väčších vojenských výdavkov v Európe a USA. Kybernetická bezpečnosť je prirodzeným rozšírením vojen pre vlády aj firmy. Logistické akcie by mohli posilniť, pretože konflikt zvyšuje riziko spojené s využívaním Suezského prieplavu ako dopravnej cesty a niektoré lodné spoločnosti by mohli presmerovať dopravu na juh Afriky, čím by sa predražila.
- Peter Garnry
Peter Garnry, pôvodom z Dánska, pracuje ako hlavný akciový stratég Saxo Bank. V roku 2007 absolvoval Copenhagen Business School. Peter je autorom článkov o aktuálnom dianí na amerických a európskych trhoch. Pravidelne vydáva tiež strategické investičné správy. Ako komentátor vystupuje na televíznych staniciach vrátane CNBC alebo Bloomberg
- Upozornenie
Upozornenie: Redakcia sa nemusí stotožňovať s názorom autora
