V časoch vysokej inflácie je možné sporenie označiť za stratový biznis. Z dôvodu rýchleho rastu cien výrazne klesá kúpna sila odložených eur. Tejto nepríjemnej skutočnosti budú slovenské domácnosti s veľkou pravdepodobnosťou čeliť počas nasledujúcich dvoch rokov. Národná banka Slovenska v tomto roku počíta s infláciou vo výške 11,0 percenta a v budúcom 6,2 percenta.
Za očakávaným rastom cien výrazne zaostáva zhodnocovanie peňazí na sporiacich produktoch. Pri vkladoch s viazanosťou do jedného roka vzrástol priemerný úrok od apríla 2022 do apríla 2023 z 0,24 na 2,63 percenta. Udržanie takéhoto razantného zvyšovania sadzieb v nasledujúcich dvanástich mesiacoch je málo pravdepodobné. Dôvod? Európska centrálna banka podľa očakávaní značnej časti finančného trhu na budúci mesiac zastaví zvyšovanie úrokov. Základná úroková sadzba v júli stúpne zo štyroch na 4,25 percenta. Potom zrejme bude na tejto úrovni stagnovať dlhšie obdobie.
V súčasnosti finančné domy slušne zarábajú na nízkych úrokoch. Európska centrálna banka aktuálne ponúka za uloženie peňazí úrok vo výške 3,5 percenta. Priemerné zhodnotenie ročných termínovaných vkladov v slovenskej ekonomike je spomínaných 2,63 percenta. Banky vďaka tomu dokážu zarobiť na uložení peňazí v Európskej centrálnej banke. Po očakávanom zvýšení bude už o mesiac sadzba jednodňových sterilizačných operácií na hodnote 3,75 percenta. Finančné domy v snahe zachovať si zisky budú mať záujem udržať úroky z vkladov čo najdlhšie pod tou-to hranicou.
Slováci príliš nesporia
Európska únia naplno pocítila negatívne následky zdražovania minulý rok. Na roky nevídanú situáciu reagovali obyvatelia dvadsiatich siedmich krajín rôzne. Slováci vo veľkom začali míňať úspory a prestali šetriť. Miera úspor domácností na disponibilnom príjme v závere minulého roka klesla na rovné dve percentá. Zjednodušene to znamená, že priemerná rodina si dokázala zo sto eur odložiť len dve eurá. Pritom pred vypuknutím pandémie to bývalo deväť eur a počas tvrdých lockdownov až štrnásť eur. K takémuto záveru prišla v analýze Národná banka Slovenska.
„Ľudia si boli ochotní v prospech spotreby odkladať menej peňazí zo svojich príjmov, čím miera úspor na disponibilnom príjme domácností neustále klesala. Spotrebiteľský apetít vyústil až do situácie v štvrtom štvrťroku 2022, keď miera úspor padla až k dvom percentám. Inými slovami, domácnosti spotrebovali takmer všetky svoje príjmy,“ skonštatoval analytik ekonometrického modelovania NBS Michal Marenčák. Zároveň upozornil, že spomínané úspory boli tvorené splátkami istiny hypoték a sporením na dôchodok v druhom pilieri. Priemerná slovenská domácnosť tak v realite minula celý svoj mesačný príjem.
Slováci posledné roky patria k menej sporivým európskym národom. Vyplýva to z dostupných dát od európskeho štatistického úradu Eurostat. Pred dvomi rokmi si slovenské domácnosti dokázali zo sto eur odložiť približne desať. Horšie na tom boli len obyvatelia ďalších siedmich štátov Európskej únie. Najmenej, necelé tri eurá, usporili Poliaci. Najviac peňazí si zo sto eur dokázali odložiť Íri, Holanďania a Nemci. Zaokrúhlene išlo o sumu dvadsaťšesť, dvadsaťpäť a dvadsaťštyri eur.
Za minulý rok sú k dispozícii údaje len za deväť krajín EÚ. Najviac, až dvadsať eur, si dokázali odložiť Nemci. Najmenej, len päť eur, Slováci. Tunajšie domácnosti navyše v snahe udržať si životnú úroveň vo veľkom míňali úspory. Historicky najviac peňazí mali Slováci v bankách v januári 2022 a išlo takmer o 46,4 miliardy eur. Podľa posledných údajov za apríl 2023 je to necelých 46 miliárd eur.
Strata kúpnej sily odložených eur
Práve klesajúci objem úspor motivoval domáce banky razantnejšie zvyšovať úroky. Úroky vkladov s lehotou splatnosti do jedného roka sú na Slovensku úročené sadzbou 2,63 percenta. V apríli 2023 bol vyšší úrok len v troch štátoch eurozóny. Konkrétne v Taliansku, vo Francúzsku a v Belgicku. Podľa poradia tam bol priemerný úrok vo výške 3,11, 3,03 a 2,65 percenta. Najnižšie zhodnotenie peňazí ponúkajú svojim obyvateľom banky na Cypre – v ich prípade je ročná sadzba len 0,41 percenta.
Napriek slabému zhodnoteniu prináša uloženie peňazí v banke niekoľko výhod. „V prvom rade je to bezpečnosť. „Banky na Slovensku sú dôveryhodné inštitúcie, ktoré podliehajú prísnej regulácii a dohľadu Národnej banky Slovenska. Vklady v bankách sú poistené Fondom na ochranu vkladov, čo poskytuje ochranu a istotu pre vložené úspory,“ pripomenul riaditeľ divízie investícií v spoločnosti Finportal Ľubomír Brath. Aj v prípade málo pravdepodobného krachu banky všetkým jej klientom vyplatia vklady do výšky stotisíc eur. Ďalšou výhodou je vysoká likvidita úspor. Peniaze uložené na osobnom účte sú k dispozícii hocikedy, pri termínovaných vkladoch po ukončení dohodnutej lehoty splatnosti.
Ďalšie dôležité správy
