Zatiaľ čo mnohí na Wall Street sa čínskym akciám snažia vyhýbať, niektorí analytici radia klientom, aby uvažovali o čínskych spoločnostiach v oblasti výroby čipov. Upozorňujú však, že môže chvíľu trvať, kým sa dočkajú profitu. To je názor firiem z Wall Streetu vrátane Barclays a Sanford C. Bernstein. Favoritom sú najmä čipové spoločnosti Naura Technology Group a Hygon Information Technology, uvádza Bloomberg.
Zdôvodnenie je jednoduché: úsilie USA obmedziť prístup k špičkovým polovodičovým technológiám urýchli rozvoj čínskeho domáceho čipového priemyslu. Preň je to totiž otázka prežitia a vytvorí to veľké príležitosti pre miestne spoločnosti, ktorých investície sa v nasledujúcich rokoch vrátia.
„Ide o odvetvie, ktoré je plné investičných príležitostí pre prvých investorov, aby identifikovali tých, ktorí na trhu prežijú,“ povedal prezident China Vision Capital Sun Ťien-po. „Keď sa do tohto odvetvia investuje viac zdrojov, niektoré domáce spoločnosti budú prosperovať.“
Perspektíva môže pokrivkávať vzhľadom na to, že od februára 2021 čínske a hongkonské akciové trhy prišli o približne 6,5 bilióna dolárov, keďže obavy zo slabej ekonomiky a rastúce geopolitické napätie otriasajú dôverou v čínske akcie.
Do toho sa pridali snahy USA a spojencov o zintenzívnenie exportných obmedzení na pokročilé čipy, ako sú tie, ktoré vyrába Nvidia používané v AI computingu. Voči spoločnostiam ako Huawei Technologies a Semiconductor Manufacturing International boli zavedené rôzne obmedzenia.
Čína zareagovala tým, že do sektora naliala viac ako 100 miliárd dolárov, aby posilnila domácich výrobcov. „Americké sankcie vnímame ako dvojsečný meč,“ napísali analytici zo spoločnosti Bernstein v nedávnej poznámke. „Aj keď môžu spomaliť pokrok Číny v špičkových oblastiach, nútia ju, aby rozvíjala svoje dodávateľské reťazce, usilovala sa o sebestačnosť a prosperovala v segmentoch, ktoré profitujú zo zvýšenej domácej substitúcie.“
Ďalšie dôležité správy
