Prerábajú aj tí, čo investujú. Ľudia, čo držia peniaze na účtoch, zažívajú katastrofu

To, že majú Slováci väčšinu svojich financií zaparkovaných na bežnom účte, je tichá katastrofa. Neochota podstúpiť určité riziko ich  jednoducho stojí peniaze. Typický investor, ktorý investuje pomocou slovenských nástrojov, dokázal za uplynulé roky svoje peniaze zhodnotiť, na rast cien to však zďaleka nestačí. Ukazuje to analýza stovky najväčších podielových fondov na Slovensku, ktorú uskutočnila spoločnosť Wood & Company.

Jej súčasťou je takzvaný index slovenského investora. Ten ukázal, že bežný slovenský investor od začiatku roka 2017 do konca septembra tohto roku zarobil 9,3 percenta. Znamená to, že z tisíc eur vložených na začiatku roka 2017, je dnes v priemere 1 093 eur. „Počas analyzovaného obdobia, za ostatných päť a trištvrte roka, bola výnosovosť podielových fondov, a teda aj hodnota indexu negatívne ovplyvnená niekoľkými kľúčovými faktormi a to vypuknutím pandémie covid-19 na jar 2020, vojnovým konfliktom na Ukrajine a energetickou krízou počas aktuálneho roka 2022,“ upozorňuje analytička Eva Sadovská.

Výška indexu sa počas sledovaného obdobia výrazne menila. V štvrtom kvartáli 2019 bola na úrovni 108,2 a v prvom kvartáli 2020 klesla na 99,8. Znamená to, že pod vplyvom pandémie investor do najobľúbenejších slovenských fondov prerobil. Nasledoval však  postupný rast a hodnota portfólia sa na konci roku 2021 dostala na 121,1. Hodnota portfólia oproti začiatku roka 2017 bola vyššia zhruba o pätinu. Pozitívny trend ale zmaril útok Ruska na Ukrajinu a hodnota podielov typického investora klesla na výsledných necelých desať percent ku koncu septembra tohto roku.

Inflácia prevalcovala zisky

Kým bola eurozóna na pokraji deflácie, takýto vývoj fondov stačil na to, aby investori svoje peniaze zhodnocovali, no na horizonte analýzy sa investori nedokázali ubrániť tomu, aby ich inflácia o časť kúpnej sily obrala. Ceny tovarov a služieb boli k 30. septembru tohto roka vyššie oproti úvodu roka 2017 až o 29,8 percenta. Index slovenského investora mieru inflácie dokázal porážať zhruba od štvrtého kvartálu 2020 do prvého kvartálu 2022. Potom sa však  situácia definitívne zvrtla v neprospech investorov.