Nvidia nenachádza strop. Čipový gigant rozdrvil trhové prognózy, z AI bude profitovať naďalej

Podľa investičnej skupiny Tech Contrarians je spoločnosť Nvidia naďalej najlepším nápadom na investovanie v rámci témy umelej inteligencie (AI). Od októbra vzrástli jej akcie o 310 percent, čím prekonali výkonnosť indexu S&P 500 o približne 280 percent. Analytici investičnej firmy sa domnievajú, že Nvidia má stále najlepšiu pozíciu na akciovom trhu na to, aby profitovala z rozmachu umelej inteligencie vďaka jej súčasným a pripravovaným novým produktom.

Na druhej strane, vlajkový investičný fond ARK Innovation ETF ikonickej investorky a samozvanej vizionárky v technologických inováciách Cathie Woodovej zrušil v novembri minulého roka celý svoj podiel v spoločnosti Nvidia (800-tisíc akcií). C. Woodová teraz tvrdí, že má v hľadáčika potenciálne zaujímavejších hráčov na poli AI. Veľký balík akcií Nvidie jej fond nakúpil v auguste 2022 v hodnote 182 dolárov za kus a celého podielu sa zbavil so stratou, keď všetky akcie predal pri hodnote 137 dolárov za akciu. Po zverejnení hospodárskych výsledkov za druhý kvartál tohto roka sa akcie technologického giganta obchodovali za 500 dolárov. Technologická vizionárka môže teraz počítať stámiliónové straty jej fondu len na stratenej príležitosti z držby akcií Nvidie.

Po raketovom raste akcií v tomto roku sa začali ozývať hlasy, či tento nárast a očakávania od AI nie sú už prehnané. Proti tomuto názoru je napríklad Stanley Druckenmiller, patriaci medzi investorov, ktorých sa oplatí sledovať. Ten počas druhého kvartálu spravil z Nvidie svoju najväčšiu pozíciu v portfóliu s podielom 15 percent. Zdá sa, že vedel, prečo.

Dopyt od všetkých

Nvidiu spoluzaložil v roku 1993 Jensen Huang, ktorý spoločnosť dodnes vedie. Úspešne presadil firmu vyrábajúcu grafické čipy pre videohry. V súčasnosti čipy Nvdie dominujú na trhu s takzvanými akcelerátormi – čipmi, ktoré pomáhajú trénovať softvér AI tým, že ho bombardujú údajmi. Rýchle uvedenie stále výkonnejších procesorov od Nvidie – spolu so sprievodným softvérom – nechalo potenciálnych súperov ďaleko vzadu. Zákazníci ako Microsoft, Alphabet a Google sa medzitým chystajú odoberať toľko čipov, koľko len môže Nvidia dodať.

Nvidia sa stala vôbec prvou polovodičovou spoločnosťou, ktorá získala trhové ocenenie jedného bilióna dolárov. V kvartálnej správe uviedla, že jej tržby za tretí štvrťrok dosiahnu približne 16 miliárd dolárov. Tento odhad prudko prekonal názor analytikov, ktorí predikujú budúce tržby Nvidie „len“ na 12,5 miliardy dolárov. Tržby sa firme v druhom štvrťroku medziročne zdvojnásobili na 13,5 miliardy dolárov. Gro príjmov, až 10,5 miliardy dolárov firma dosiahla zo segmentu dátových centier, do ktorých dodáva čipy potrebné na prácu s AI.

Ďalším pozitívnym signálom pre investorov je aj schválenie programu na odkup vlastných akcií vo výške 25 miliárd dolárov, ktorý zníži množstvo akcií v obehu a zvýši ich cenu.

Firma sa ocitá tvárou v tvár raketovo rastúcemu dopytu po „inteligentných“ četbotoch a ďalších AI nástrojoch. Prevádzkovatelia dátových centier vo veľkom navyšujú kapacity procesormi Nvidie, ktoré sú určené na zvládanie veľkého pracovného zaťaženia v AI.

Extrémna ziskovosť