Svetlo na konci tunela s hypotekárnymi úvermi. Realitný trh má to najhoršie za sebou

Poskytovanie nových hypoték zostalo v tomto roku síce na nízkej, no stabilnej úrovni. Tá je o tretinu nižšia ako v rokoch 2019 až 2022. Tvrdí to Národná banka Slovenska (NBS), podľa ktorej súčasné trendy na trhu hypoték naznačujú, že doterajší pokles tempa rastu sa má zastaviť. Hypoték by však mohlo byť viac, ak by väčšie komerčné banky sledovali príklad menších finančných domov, z ktorých jeden v týchto dňoch znížil úroky pri troj- a päťročných fixáciách.

Počet nových úverov neklesá

Za súčasnou nižšou produkciou hypoték oproti nedávnej minulosti, kedy vďaka úrokom okolo jedného percenta zaznamenal realitný trh vyššiu predajnosť a extrémny nárast cien bytov a domov, môže menší záujem klientov komerčných bánk. Na druhej strane je podľa NBS pozitívnou správou, že počet nových úverov už ďalej neklesá.

Hoci vo štvrtom štvrťroku 2023 bol počet poskytnutých hypoték vo všetkých vekových kategóriách mierne vyšší ako v treťom štvrťroku, odborníci v tomto roku výrazné zlepšenie neočakávajú. A to ani v nadväznosti na predpokladané júnové zníženie úrokových sadzieb Európskou centrálnou bankou (ECB).

Či a kedy sa zmena menovej politiky ECB prejaví v znižovaní sadzieb na Slovensku, bude podľa riaditeľky pre úvery spoločnosti FinGO.sk Evy Šablovej závisieť nielen od ekonomických a geopolitických faktorov vo svete, ale aj od hospodárenia štátu a jeho vplyvu na slovenské banky. „Vývoj sadzieb hypoték na Slovensku nemusí kopírovať sadzby ECB, ktoré sa majú v tomto roku začať znižovať,“ hovorí expertka.

Celkový objem hypoték je nižší

Aj keď je súčasný objem hypoték o čosi vyšší ako v minulom roku, neznamená to, že počet nových úverov na bývanie vzrástol. Väčšie sumy pri hypotékach totiž finančné domy poskytli pre drahšie nehnuteľnosti.

Na stagnáciu v produkcii hypotekárnych úverov poukazuje aj finančný analytik spoločnosti XTB Marek Nemky. Klesajúci trend v počte úverov na bývanie pokračoval v medzimesačnom meradle taktiež v minulom roku. Situácia nebola lepšia ani z pohľadu celkových objemov pôžičiek.

„Kým v rokoch 2018 a 2019 dosiahol priemerný mesačný objem úverov okolo 230 miliónov eur, tak v roku 2023 sa to znížilo na priemerných 141 miliónov eur mesačne,“ konštatuje analytik. Hoci bol vlaňajší posledný štvrťrok o čosi silnejší, a to vďaka vyššiemu dopytu po úveroch v októbri, dlho to netrvalo a išlo len o krátkodobú odchýlku.

„Úverovanie nehnuteľností je na tom najhoršie, odkedy sa tieto údaje zverejňujú, teda od roku 2017. Odvtedy sa celkový objem hypotekárnych úverov zvyšuje priemerne o približne 250 miliónov eur mesačne, no v januári 2024 sme zaznamenali pokles úverov o 187 miliónov eur,“ zdôrazňuje M. Nemky s tým, že vo februári 2024 pribudlo len 78 miliónov eur.

To znamená, že zriadené nové úvery neboli v takých objemoch, aby prevýšili splatený úmor hypoték. Preto nastal pokles celkového objemu úverov. Stalo sa tak prvýkrát, odkedy bol od roku 2017 zaznamenaný pokles objemu celkových úverov. Podľa M. Nemkyho ide o náznak, že úverovanie sa v tomto roku takmer zastavilo.

„Tohtoročné februárové hodnoty boli tiež nízke. Klienti pravdepodobne využívajú možnosť mimoriadnych splátok hypoték, pretože sa snažia splatiť hypotéku čo najskôr, aby nemuseli platiť vysoké úrokové náklady,“ hovorí odborník, ktorý však vidí „svetlo na konci tunela“.

Prichádza pomalé oživenie trhu