Zisky bánk sú rekordne vysoké a budú ešte vyššie. Nebude to ale trvať naveky

Úroková marža je spolu s objemom poskytovaných úverov kľúčovou zložkou ziskovosti bánk. Oba tieto parametre zaznamenali v minulom roku nárast, čo sa podpísalo pod rekordný zisk slovenského bankového sektora. Ten dosiahol hodnotu 827 miliónov eur, keď oproti prechádzajúcemu roku vzrástol o 14 percent. Pohľad na oba parametre ukazuje bližšie dôvody.

Rekordný záujem o úvery

Objem poskytnutých úverov na Slovensku vzrástol ku koncu minulého roka na historické maximá 75,8 miliardy eur, keď sa voči predchádzajúcemu roku zvýšil o viac ako desať percent. Išlo o najvyššie tempo rastu od globálnej finančnej krízy z roku 2008. V absolútnej hodnote to bolo takmer sedem miliárd eur, čo je absolútny rekord. Doteraz ročný rast úverov nikdy nepresiahol ani päť miliárd eur.

Dôvod je jednoznačný – realitná bublina vytvorila neutíchajúci záujem o úvery na bývanie. Tie vzrástli na 41,6 miliardy eur, keď sa medziročne zvýšili o takmer štyri miliardy eur – tiež najviac v histórii. Za posledné dva roky objem hypotekárnych úverov narástol o takmer osem miliárd eur.  

Kým tempo rastu úverov na bývanie bolo počas predchádzajúcej realitnej bubliny omnoho vyššie -  v rokoch 2005 až 2007 predstavovalo viac ako 20 percent ročne – nominálny objem nových úverov bol trikrát nižší ako v súčasnosti. Objem nových úverov v minulom roku tak prirodzene hral v prospech vyšších úrokových ziskov bánk.

Podľa údajov, ktoré TREND získal od jednotlivých bánk, sa potvrdila pozícia Slovenskej sporiteľne ako lídra v objeme poskytnutých úverov. Oproti roku 2021 sa ich objem zvýšil o dve miliardy eur a dosiahol sumu 18,2 miliardy.

Za ňou nasledovala trojica bánk s prírastkom úverov na úrovni okolo 1,3 miliardy, ktorý zaznamenala Všeobecná úverová banka, Tatra banka aj Československá obchodná banka. Miliardový nárast nových úverov uzatvára Prima banka, ktorej pohľadávky voči klientom vzrástli o štvrtinu. Päť najväčších finančných inštitúcii v krajine je tak zodpovedných za takmer všetku úverovú aktivitu.

Hypotekárne úvery ale neboli jediným zdrojom rastu nových úverov. Historický rekord zaznamenali aj úvery firmám, ktoré vzrástli o 2,6 miliardy eur. Išlo o trojnásobne vyššiu sumu ako v predminulom roku. Dôvodom bolo očakávanie firiem, že úvery budú drahšie a menej dostupné pri predpokladanom navyšovaní úrokových sadzieb ECB. Rovnaký vzorec správania sa ukázal aj pred globálnou finančnou krízou, keď v rokoch 2007 a 2008 ich úverová aktivita výrazne vzrástla.  

Vyššie úroky, vyššie výnosy