Začiatok roka 2012 je pre investovanie na akciových trhoch vo všeobecnosti bezpečným časom. Naznačuje to aktuálny stav investičného semaforu TRENDU, ktorý začal svietiť na zeleno štyri dni pred minuloročnými vianočnými sviatkami. O pár dní neskôr sa index S&P 500 dostal po prvýkrát od júla 2011 nad úroveň 1 300 bodov, nad maximá z októbra sa vytiahol aj technologicky orientovaný Nasdaq.

Od tohto týždňa začína eTREND zverejňovať denne aktualizovaný vývoj dvoch modelových portfólií, ktoré budú riadené zmenami na jeho investičnom semafore. Obe budú využívať výlučne verejne obchodovateľné fondy (ETF), kopírujúce vývoj indexu Nasdaq 100. Rozdiel medzi nimi bude v rizikovosti a tým aj v ziskovom potenciále.

Prvé portfólio bude využívať fondy, ktoré verne kopírujú vývoj na trhu Nasdaq. Druhé, riskantnejšie, budú tvoriť ETF s finančnou pákou 1 ku 2. Ak hodnota indexu Nasdaq stúpne o percento, cena týchto fondov vzrastie o dvojnásobok.

Prvá bilancia vývoja akciového trhu a oboch portfólií potvrdzuje, že investičný semafor TRENDU sa na zelenú prepol v správnom okamihu. Prvé, menej riskantné portfólio, dokázalo odvtedy zarobiť 6,87 %, druhé 14,02 %. Hodnota indexu Nasdaq Composite v rovnakom období stúpla o 6,93 %.

Obe sledované portfóliá budú mať nezmenenú štruktúru až kým semafor neprepne zo zelenej na oranžovú. Bude to znamenať, že na trhu dôjde k zmene nálady - nákupy akcií vystriedajú ich intenzívne výpredaje. Modelové portfóliá sa v tej chvíli zbavia všetkých ETF a budú tvorené výlučne hotovosťou.

Na rozdiel od tradičných semaforov na križovatkách nemusí prepnutie investičného semaforu na oranžovú znamenať automaticky nástup červeného signálu. Keď k nemu dôjde, do portfólií opäť vstúpia ETF, tentokrát s prívlastkom inverzné. Pokles indexu Nasdaq bude znamenať nárast ich hodnoty.

Autor je výkonný riaditeľ poradenskej spoločnosti The Benchmark Research & Consultancy.

Model vs. trh

Aktuálne zloženie
(stav k 23.1.2012)

Výnos*

Portfólio A

PowerShares QQQ Trust (QQQ)

6,87 %

Portfólio B

ProShares Ultra QQQ (QLD)

14,02 %

Nasdaq Composite

-

6,93 %

Dátum poslednej zmeny signálu

20. december 2011

* Výnos modelových portfólií a referenčného indexu je počítaný od 20. decembra 2011

Investičný semafor ukazuje:

Zisky na akciových trhoch dostali zelenú

Denne aktualizovaný vývoj investičného semafora TRENDU nájdete tu.