Ako býva zvykom, splatné zaistené fondy v ČSOB Asset Managemente nahradila nová ponuka. Koncom júla sa končila splatnosť pre zaistené fondy Fund Partners CSOB Equity Click Plus 2 a World Click USD Plus 5. Správca ich aktívne predával v lete 2005, respektíve začiatkom roka 2006.

V tom čase možné výnosy vysvetľoval na makete obvyklej pre predpoveď počasia. Slnečné počasie, pri ktorom bolo možné dosiahnuť najvyššie výnosy, sa pre krízu nekonalo. Bolo zamračené, fondy dosiahli len vopred zaistené výnosy. V prvom prípade 0,98 % p.a. a v druhom 2,19 % p.a. „Fondy dokázali pozitívne zhodnotiť prostriedky investorov dokonca aj v čase krízy najväčšej za posledných 70 rokov,“ zhodnotil výsledky člen predstavenstva ČSOB AM Radko Semančík.

Nové možnosti

Nová ponuka je v porovnaní s tou starou podstatne komplikovanejšia. Aspoň v prvom prípade. Nový Horizon CSOB Jumper Plus 2 je štruktúrovaný fond, ktorého výsledok závisí od vývoja akciového indexu Dow Jones EURO Stoxx 50. Fond má vopred neistú dĺžku života. Správca bude každoročne prvé štyri roky pozorovať hodnotu akciového indexu a porovnávať ho so začiatočnou hodnotou (priemer 10 pracovných dní od 17. septembra). Ak bude nameraná hodnota rovnaká alebo vyššia ako začiatočná, fond predčasne skončí a klientom vyplatí dohodnutý fixný výnos. Ak bude menšia, bude pokračovať ďalej.

Pri predčasnom splatení po prvom roku je možný výnos 11,52 % p.a. (prepočet bez vstupného poplatku), po druhom 11,11 % p.a., po treťom 10,64 % p.a. alebo 10,19 p.a. po štvrtom roku. Ak by sa priaznivý scenár dostavil po piatom, záverečnom roku, prinesie výnos 9,77 % p.a.

Podľa správcu sa hodnoty na akciových trhoch aktuálne pohybujú na relatívne nízkych úrovniach a v investičnom horizonte fondu čaká ich nárast. No ak by sa jeho predpoklady nesplnili a akciový index Dow Jones EURO Stoxx 50 klesne najviac o polovicu pôvodnej hodnoty, klient dostane investované peniaze späť bez zhodnotenia. Zaplatiť, samozrejme, musí vstupný poplatok dve percentá.

Lenže ak by sa akciový index prepadol hlbšie než na polovicu štartovacej úrovne, klient reálne prerobí. Dostane len toľko, koľko bude v tom čase hodnota investície. Minimálna hodnota vstupnej investície je 150 eur. Je vhodná pre dynamického klienta, lebo je rizikovejšia.

Podstatne jednoduchšia je druhá ponuka, ktorou sa ČSOB snaží nahradiť splatné produkty. Zaistený fond Global Partners CSOB US Growth Plus USD 2 je dolárovou investíciou. Podľa upozornenia správcu je preto vhodný pre investorov s úsporami aj spotrebou v dolároch. Inak by sa investori vystavili kurzovému riziku. Výnos bude závisieť od vývoja akcií 30 vybraných spoločností, ktoré majú zvučné mená, dobré finančné zdravie a ich akcie majú značný potenciál rastu. Napríklad Pepsico, Nestlé, Novartis. Klient bude mať 60-percentnú spoluúčasť na zhodnotení akcií, zaistené má, že ani v prípade pádu akcií neprerobí vloženú sumu. Minimálna investícia je rovnako 150 eur, sankcia za predčasné ukončenie na žiadosť klienta je rovnako ako v prípade prvej novinky jedno percento vkladu.

Ilustračné foto na titulke - SITA / AP