Šlágrom fondov boli komodity a zlato

Situácia okolo podielových fondov sa vlani zastabilizovala. Podľa súhrnu čistých predajov do fondov pritieklo cez 400 miliónov eur, spolu tak k 31. decembru 2010 pre tunajších investorov spravovali 4,49 miliardy eur. Vyplýva to z predbežných údajov zverejnených Slovenskou asociáciou správcovských spoločností.

Vlaňajšok prial rizikovejším fondom, naopak, opatrní investori si polepšili často len nepatrne. Na Slovensku dostupné akciové fondy zvýšili svoju hodnotu v priemere o 20 percent. Prvé štyri najlepšie zarábajúce fondy sú pritom zamerané na luxusné tovary alebo zlato. KBC Equity Fund Luxury Goods, ING Invest Prestige & Luxe, PIA – Gold Stock (plne rastový) a PIA – Gold Stock (výnosový) vďaka tomu dokázali za rok zvýšiť hodnotu podielovej jednotky najmenej o 45 percent.

Fondy zamerané na komodity by vo všeobecnosti mali mať podľa Maroša Kútnika z finančno-poradenskej firmy Partners Group zelenú aj v najbližších rokoch: „Komodít stále ubúda, čo tlačí na rast ich cien. Pri dlhodobom investovaní preto môžu zabezpečiť výnos päť až osem percent ročne.“

Cez hranicu výnosu 40 percent sa dokázal prehupnúť ešte aj Raiffeisen-Russland-Aktien. Práve fondy zamerané na akcie východnej Európy, Turecka či Ruska patria k ďalšej najpočetnejšej skupine fondov z 30 najvýnosnejších.

V zásade sa vďaka vlaňajším dvojciferným rastom väčšine rizikovejších fondov podarilo zmazať straty, ktoré utrpeli po vypuknutí krízy na jeseň 2008.

Jednoznačne najpredávanejším fondom vlaňajška bol TAM – Euro dlhopisový plus, ktorý takmer pokoril čistými predajmi 100-miliónovú hranicu. Dvom ďalším fondom – SPORO Eurový peňažný a Konzervatívne portfólio od VÚB AM – presiahli čisté predaje 50 miliónov, tesne pod túto sumu sa dostal Náš prvý realitný fond od správcu Prvá penzijná. Predaj 10 miliónov eur pokorilo spolu 17 fondov. Z pohľadu správcov trh valcovali ČSOB Asset Management, Tatra Asset Management a VÚB Asset Management.

Peňažné a dlhopisové fondy investovaniu na Slovensku dominujú už historicky. Najvýraznejšie to platí pre tie pod správou troch dlhodobo najvplyvnejších správcov pôsobiacich pri najväčších bankách: Slovenskej sporiteľni, VÚB a Tatra banke. To sa nezmenilo ani v uplynulom roku.

Tieto fondy však investorov veľmi nepotešili. Peňažné si v priemere polepšili o percento, dlhopisové o dve. Ani vyhliadky na tento rok nevyzerajú ružovo. Tohtoročnú očakávanú infláciu vo výške okolo 3,5 percenta zrejme väčšina z nich nepokorí.

Investorov nepotešili ani v posledných rokoch obľúbené zaistené fondy, ktorých priemerné zhodnotenie dosiahlo 0,5 percenta. Ich podiel pritom ku koncu vlaňajška prekročil 10 percent zo stavu majetku v správe, čo je viac ako napríklad podiel akciových fondov.