Revolúcia v províziách. NBS rieši povinnosť vracať predplatené poplatky pri investovaní

Základným pravidlom investovania je, že treba začať čo najskôr. V niektorých prípadoch však klient platí v počiatočnom období investovania iba poplatok. Výnimkou nie sú ani situácie, keď sporiteľ po roku pravidelného investovania zistí, že ním zaplatené peniaze pokryli iba provízie či iné administratívne náklady. S cieľom obmedziť podobné prípady chce Národná banka Slovenska nastaviť jasnejšie pravidlá pre takzvané predplatené poplatky.

V rámci zverejneného materiálu hovorí o dvoch problémoch investovania. Prvým je spomínaný fakt, že ak sa predplatený poplatok platí vo viacerých splátkach, k prvému investovaniu dochádza až po jeho splatení. Ak sa napríklad investor rozhodne platiť mesačne 100 eur a cieľová suma investície je 50-tisíc eur, poplatok sa počíta ako niekoľko percent z 50-tisíc, čo môže byť v praxi až 2,5 tisíca eur. NBS tiež upozorňuje, že ak sporiteľ z rôznych dôvodov prestane investovať skôr než dosiahne dohodnutú sumu, predplatený poplatok sa mu nevráti ani len v alikvotnej výške.

Finančníci často argumentujú, že práve to je výhoda predplateného poplatku, lebo klienta „núti“ dodržať investičný horizont. Regulátor s takýmto názorom nesúhlasí. „Tvrdenie, že predplatený poplatok má motivovať klienta k pravidelnej a dlhodobej investícii, a teda jeho uplatňovanie je v najlepšom záujme klienta, nie je možné v tomto prípade akceptovať ako oprávnený dôvod na jeho uplatňovanie“.

Regulátor vysvetľuje, ako vníma existujúcu legislatívu

Zverejnený materiál je v štádiu pripomienkovania, účastníci trhu sa k nemu môžu vyjadriť do konca júna. Zaujímavosťou je, že nejde o návrh zákona či iného právneho predpisu. Prezentovaným stanoviskom chce NBS „transparentne informovať dohliadané subjekty o dohľadovom prístupe vo vzťahu k predplateným poplatkom“. Materiál tak do veľkej miery vysvetľuje, ako regulátor chápe súčasnú zákonnú povinnosť správcov „vykonávať činnosť v najlepšom záujme jej investorov a klientov a v záujme stability trhu“.