Začiatkom marca spustila VÚB banka predaj v poradí 22. série garantovaného vkladu. S minimálnou investíciou 1 000 eur a jednopercentným vstupným poplatkom ponúka tento štvorročný vklad potenciálny výnos 34 percent.

Garantované zhodnotenie je však celkovo len štyri percentá – 2,5 percenta za prvý rok, v ďalších po 0,5 percenta p.a. Zvyšný zisk má „zarobiť“ akciový index Eurostoxx 50. Ten je zložený z akcií najvýznamnejších nadnárodných koncernov z 12 európskych krajín.

Jeho zhodnotenie sa vo výnose pre sporiteľa odrazí od druhého roku vkladu, a to vo výške 0 až desať percent každoročne. Závisí od toho, ako si bude index počínať každý štvrťrok. „V závislosti od toho sa potom výnos pre vklad za každé tri mesiace môže hýbať od -2 do 2,5 percenta, celkovo za rok v rozmedzí spomínaných 0 až desať percent,“ opisuje spôsob stanovenia „nadvýnosu“ banka.

Odhad vývoja

Index Eurostoxx 50 za posledné roky neoslnil. Za posledný rok je v mínuse -17,95 percenta (ku koncu januára 2012), za posledné tri roky je jeho anualizovaná výkonnosť 2,57 a za päť -10,23 percenta. Práve pre nízke súčasné hodnoty má však potenciál rásť, navyše rozdelenie hodnotenia na štvrťroky šance na kladný celoročný výsledok zlepšujú. Lebo takto dokáže index priniesť nadvýnos nielen pri rastovom, ale aj rozkolísanom vývoji.

Na vklad sa vzťahuje zákonná ochrana, štandardne do sumy 100-tisíc eur pre bankové úložky fyzických osôb.

Zanedbateľná nie je sankcia pri predčasnom výbere. Kto nemôže počkať na výplatu do jari 2016, zaplatí pokutu 12 percent z vyberanej sumy (mimo výnosov). Banka to odôvodňuje tým, že produkt je nadviazaný na opciu, čo si vyžaduje jeho prísnejšiu a drahšiu správu. Vklad je v ponuke najdlhšie do konca apríla.

Realitné akcie

Na istý výnos vopred stavila pri ponuke realitného fondu aj menšia správcovská spoločnosť IAD Investments. Kto do konca mája investuje najmenej 1 000 eur do jej Prvého realitného fondu, tomu garantuje za 900 dní zhodnotenie tejto investície najmenej o deväť percent. Zodpovedá to približne ročnému výnosu 3,6 percenta. Výnos sa ráta z čistej investície, teda zníženej o vstupný poplatok, ktorý je vo výške troch percent z vkladu. Garanciu výnosu má IAD naplniť tak, že odkúpi po uplynutí 2,5 roka od podielnika, ktorý ju o to požiada, jeho podielové listy pri kurze vyššom o 9 % oproti nákupu.

Predaj realitného fondu aktuálne podporuje aj najväčší správca Tatra Asset Management, no bez akéhokoľvek zvýhodnenia.

Naproti tomu Prvá penzijná, správca zo skupiny Poštovej banky, do konca marca ponúka investíciu do svojho Konzervatívneho portfólia bez vstupného poplatku. Podmienkou je zotrvať vo fonde aspoň rok, inak si poplatok správca doúčtuje pri výstupe.

Konzervatívne portfólio Prvej penzijnej je v podstate zmiešaným fondom, ktorého cieľom podľa zjednodušeného predajného prospektu je dosahovať vyššie zhodnotenie ako benchmark, ktorý tvorí z 15 percent The Dow Jones Euro Stoxx Index (SXXE) a z 85 percent Euribor 12M. Celkovo môže podiel akciovej zložky siahať k 20 percentám majetku fondu. Najmenej sa dá do fondu vstúpiť s vkladom 165 eur.

Ilustračné foto na titulke - Maňo Štrauch