Čína chce mať väčší vplyv na trhu so zlatom

Ropa pod tlakom

Grécke referendum rope veľmi nepomohlo. Došlo k jej masívnemu výpredaju a cena letela nadol. V závere týždňa sa situácia trochu upokojila ropa opäť naberá zisky. Stále však reagovala na pochybnosti o rýchlom ukončení rozhovorov s Iránom.

Tento týždeň však došlo k rozuzleniu a cena ropy Brent sa dostala pod tlak vďaka tomu, že Irán a šesť svetových veľmocí predsa len uzavreli konečnú dohodu o jadrovom programe. Dôsledkom je tak zrušenie zbrojného embarga OSN. Irán má 158 miliárd barelov ropných zásob, ale vývoz jeho ropy bol zablokovaný kvôli sankciám.

Irán odhaduje, že by mohol po zrušení sankcií zvýšiť svoju dennú produkciu ropy až o 500-tisíc barelov už za jeden mesiac. Grécko dosiahlo dohody s veriteľmi a čoskoro dôjde k začatiu rokovaní o treťom programe pomoci zo záchranného fondu eurozóny. Podmienkou je však začatie tvrdých reforiem. To je pro trh s ropou pozitívna správa, ktorú však prekryla dohoda o iránskom jadrovom programe, ktorá spôsobí ešte väčší pretlak ropy na trhu a spôsobí previs ponuky nad dopytom. Podľa údajov spoločnosti Baker Hughes Inc., počet aktívnych vrtných súprav v USA vzrástol o 5 súprav na 645.

Hoci sa na trh valí ropa zo všetkých strán, Organizácia krajín vyvážajúcich ropu (OPEC) je pomerne optimistická. Podľa nej by mal svetový trh s ropou byť v budúcom roku vyváženejší, keďže spotreba Číny a rozvojových krajín rastie, kým dodávky bridlicovej ropy zo Severnej Ameriky a iných regiónov sa zvyšujú pomalšie. Uviedla to v svojej mesačnej správe OPEC. Organizácia predpokladá nárast svetového dopytu po rope v roku 2016 o 1,34 milióna barelov ropy denne a v tomto roku o 1,28 milióna barelov denne. Očakávaný rast dopytu po jej rope predstihne rast ponuky z nečlenských krajín kartelu a krajín vyvážajúcich ultraľahkú ropu. V utorok ráno sa obchodovala ľahká americká ropa WTI už len za 51,18 dolára za barel.

Zlato situáciu odignorovalo

Doteraz vždy, keď sa stupňovalo medzinárodné napätie, investori sa utiekali k zlatu ako k bezpečnému prístavu pre svoje investície. Napätie okolo Grécka takou udalosťou určite bolo (a je). Lenže so zlatom sa neudialo vôbec. V utorok sa dostalo pod 1 150 dolárov za troyskú uncu a striebro bolo stlačené dokonca k 14,8 dolára za uncu. V stredu došlo k miernej korekcii, keď na začiatkom dňa sa kov obchodoval pod hranicou 1 150 dolára za uncu, avšak nakoniec sa posilnil. Striebro rovnako nasledovalo zlato a nakoniec sa dostalo nad 15 dolárov. Pomer cien drahých kovov sa dostal nad 1 ku 77 a blížil sa až k 1 ku 78.

Štvrtok zlato sa opätovne posilnilo, ale v porovnaní so striebrom len miernejšie. Striebro sa nakoniec dostalo späť k 15,4 dolára. Záver týždňa bol už opäť v princípe pokojný. Cena zlata uzavrela na úrovni 1 162,8 dolára za uncu, čo bolo o 5,5 dolára menej ako týždeň predtým. Cena striebra bola na úrovni 15,62 dolára, čo bol medzitýždňový pokles o 0,07 dolára. Pomer ceny zlata a striebra bol na úrovni 74,44 čo znamená, že za 74,44 gramov striebra je možné kúpiť 1 gram zlata.

Nedarilo sa však ani ďalším drahýmn kovom. Cena platiny spadla v stredu na šesťročné minimum 1 010,26 dolára za uncu a paládia na dvojročné minimum.

Čína chce mať väčší vplyv

Na dianie na zlatom trhu má stále veľký vplyv Čína, ktorá je druhým najväčším spotrebiteľom tohto kovu na svete. Dopyt v tejto krajine sa znížil už vlani z predchádzajúcich rekordných úrovní a to medziročne dokonca o 38 percent.

Minulý mesiac sa Bank of China stala prvou čínskou bankou, ktorá sa pripojila ku skupine určujúcej cenu zlata v London Bullion Market Association. Ďalšie dve čínske banky sa údajne o členstvo pokúšajú. New York a Londýn doteraz stanovujú ceny zlata, ale tak málo fyzického zlata prechádza cez Comex, že to má podľa čínskych obchodníkov jediný efekt – skresľovanie dopytu a ponuky, čo je obrazom špekulácií obchodníkov v New Yorku. Len 5 percent zákaziek je dodávaných na Comex, pričom Čína postavená mimo hru a je odkázaná na milosť a nemilosť týchto dvoch centier.

Zdroj: SITA / AP

Takže napriek obrovskej prítomnosti Číny na fyzickom trhu so zlatom nemá vo svojej moci kontrolu nad globálnou cenou žltého kovu. Chce to riešiť podporou obchodovania juanov v zlate, pričom si čínske banky urobia zásoby kovu, a predajú ho ostatným kupujúcim za juany. Fixná cena zlata v juanoch sa v Šanghaji očakáva do konca tohto roka a môže tak vzniknúť trh, ktorý nebude narúšaný bankami, ich obchodovaním na vlastný účet, alebo riadením distribúcie zlata po celom svete. „Potom má Čína šancu stať sa nezávislou na americkom finančníctve“, povedal Julian Phillips, zakladateľ a prispievateľom do GoldForecaster.com s tým, že zlato nie je len komodita, sú to aj peniaze uznávané všetkými globálnymi centrálnymi bankami.

Meď na 6-ročnom minime

Cena futures kontraktů na meď klesla v strede minulého týždňa na svoje 6 ročné minimá. Dôvodom boli najmä obavy z nezlepšujúcej sa ekonomickej situácie v Číne. Cena tohoto priemyselného kovu sa vlani znížila o 13 percent. Meď s termínom dodávky v septembri sa na burze CME obchodovala za 244,65 centov za libru (0,4536 kg). Európa spoločne s Čínou spotrebúva takmer 2/3 svetovej produkcie medi. Podľa údajov zverejnených Komisiou pre obchodovanie s komoditnými futures kontraktmi (CFTC) došlo k zvýšeniu čistých krátkych pozícií na tomto kove o 18 percent a to v týždni končiacom 7. júla. Cena medi sa na začiatku tohto týždňa mierne spamätala a stúpla na 254,45 centov za libru.

Zatopená sója aj kukurica

Cena futures kontraktov na sójové bôby minulý týždeň na burze CME prudko stúpla. Oblasť severoamerického Stredozápadu zasiahli lejaky a hrozia ďalšie búrky. Väčšina z najväčších pestovateľských plôch osiatych sójou v USA je v súčasnosti podmáčaná. Ešte pred mesiacom dosahovala cena tejto strukoviny 5-ročné minimá. S očakávanou menšou úrodou mnohí analytici predpovedajú, že objem zásob v USA sa zníži až o 40 percent oproti predpovedi spred 10 mesiacov. Sója s termínom dodávky v novembri sa na burze CME zvýšila na 1 015,75 centov za bušel (27,216 kg).

Zdražela aj kukurica a dosiahla svoje ročné maximum. Podľa údajov zverejnených v závere minulého týždňa americkým ministerstvom poľnohospodárstva (USDA) boli zásoby tejto zrniny v júni na úrovni 1,779 miliárd bušelov (bušel kukurice=25,4016 kg), čo je viac ako 5 percentný pokles. Illinois, Indiana a Ohio, najväčší severoamerickí pestovatelia kukurice, majú však silno podmáčanú pôdu vďaka dažďom z minulého mesiaca. USDA odhaduje, že celosvetový dopyt po kukurici za jún by mal byť 982,5 milióna ton, teda o 3,1 percenta ako rok predtým. Cena kukurice s termínom dodávky v septembri zakončila na burze CME minulý týždeň na úrovni 434,75 centov za bušel.

Bravčoviny je veľa

Bravčové mäso s termínom dodania v auguste minulý týždeň lacnelo. V závere týždňa na CME dosiahla jeho cena 73,65 centov za libru (0,4536 kg). Na trhu v USA je teraz väčšie množstvo tohto mäsa, čo stláča jeho cenu nadol. Súvisí to aj stým, že rastie priemerná váha jatočných ošípaných a rastie aj počet zvierat, ktoré išli na bitúnok. Ich počet sa zvýšil medzimesačne o 6,6 percenta.