Renomovaný americký investor Warren Buffett sa prostredníctvom spoločnosti Berkshire Hathaway rozhodol zvýšiť investície v japonských obchodných spoločnostiach. Tento krok prichádza v období, keď americký akciový trh prechádza výpredajom.
Podľa nedávnych zverejnení investičná firma Berkshire Hathaway zvýšila podiel už v piatich najväčších japonských obchodných domoch, čo vyvoláva otázky o ďalších plánoch tohto investora.
Očakávania do budúcnosti
Ide o ďalšie investície v japonských spoločnostiach Mitsui, Mitsubishi, Marubeni, Sumitomo a Itochu. Podľa zverejnených informácií Buffettov konglomerát zvýšil svoje podiely v týchto firmách o približne jedno až dve percentá.
Tento krok je súčasťou širšej stratégie Berkshire, ktorá začala budovať svoje pozície v japonských spoločnostiach ešte v roku 2019. Nedávno ale spoločnosť dosiahla dohodu, ktorá umožňuje prekonať pôvodný limit desať percent podielu v týchto firmách.
Navyše Berkshire Hathaway avizovala, že verí v stabilitu japonských gigantov, keďže Buffett v minulosti prirovnal tieto spoločnosti k vlastnej spoločnosti.
Zdôraznil, že podobne ako jeho vlastná firma, aj tieto japonské obchodné domy disponujú rôznorodým portfóliom investícií doma i v zahraničí, čo im poskytuje širokú diverzifikáciu a stabilitu.
Na konci roka 2024 mala hodnota podielov Berkshire v týchto firmách dosiahnuť 23,5 miliardy dolárov a v súvislosti s týmito investíciami W. Buffett nedávno spomenul, že „obdiv k týmto spoločnostiam sa stále zvyšuje.“
Vyzdvihol najmä zvyšovanie dividend, rozumné spätné odkupy akcií a vyváženú odmenu pre manažérov, ktorá je „oveľa menej agresívna“ v porovnaní s USA.
Investor tiež naznačil, že očakáva, že jeho nástupca Greg Abel budú tieto japonské pozície držať po mnoho rokov a že Berkshire nájde ďalšie spôsoby, ako produktívne spolupracovať s týmito piatimi spoločnosťami.
Americký trh v kríze
Kroky W. Buffetta v Japonsku sú v kontraste s tými, ktoré podniká v domovských Spojených štátoch. Počas roka 2024 Berkshire Hathaway predala akcie v hodnote 134 miliárd dolárov a na konci roka disponovala hotovosťou vo výške viac ako 334 miliárd dolárov, čo je takmer dvojnásobok oproti predchádzajúcemu roku.
Je to zároveň viac než hodnota klesajúceho akciového portfólia investičnej skupiny, ktoré bolo ocenené na viac ako 270 miliárd dolárov.
Tento krok sa odohral v čase, keď americký akciový trh začal v polovici februára klesať. Išlo o priamu reakciu na zavádzané americké dovozné clá. Tieto sa neskôr rozšírili aj na ďalšie krajiny, vrátane Číny, Kanady a Mexika, či na samotné komodity ako oceľ a hliník.
Akciové indexy ako Nasdaq či S&P 500 odvtedy zažívajú silnú korekciu, ktorá dosiahla až desať percent minulých cien. Tento vývoj preto dlhodobo vedie iných investorov k otázke, či a kde W. Buffett konečne uskutoční jednu veľkú akvizíciu alebo sa rozhodne uzavrieť inú dohodu.
Analytici však tvrdia, že veľké nákupy sú stále nepravdepodobné, pretože hodnoty aktív ešte neklesli dostatočne nízko, aby W. Buffett mohol investovať obrovský finančný vankúš.
Známy investor totiž zvyčajne preferuje trpezlivosť, keďže „nemá záujem o načasovanie dna trhu, ani nesleduje krátkodobé odrazy,“ tvrdia analytici. Inými slovami, čaká na chvíle, keď strach poháňa ceny na úroveň, kde je pomer rizika a výnosu jednoznačne v jeho prospech.
Ďalšie dôležité správy
