Jedinou podmienkou je doživotné poberanie dôchodkov (I., II. pilier, výsluhové dôchodky, obdobné dôchodky z cudziny) v sume, ktorá v súčte prevyšuje „referenčnú sumu.“ Na tento rok je to 432,40 eura.

Ďalšia zmena sa týka dobrovoľných príspevkov, ak si také sporiteľ platí. Po novom už môže sporiteľ tieto peniaze investovať neobmedzene aj do rizikovejších dôchodkových fondov. Po dosiahnutí 52 rokov sa postupne presúva do dlhopisového garantovaného dôchodkového fondu len tá časť nasporených peňazí, ktorá je tvorená z povinných príspevkov.

„Zmena zákona umožní lepšiu disponibilitu s dôchodkovými úsporami pre viac klientov. S každým pribúdajúcim rokom sa bude zvyšovať i počet sporiteľov, ktorí budú môcť využiť programový výber na zvýšenie finančného komfortu počas svojho dôchodku,“ hovorí Ján Ďurech, hovorca dôchodkovej správcovskej spoločnosti Aegon.

Súčasné zmeny v druhom pilieri systém nezachránia, pomôcť však môžu. Myslí si to Marián Búlik, finančný analytik OVB Allfinanz Slovensko.

Slovensko čaká boj s demografickou krízou. A prognózy sú skutočne nepriaznivé. „Demografické dôsledky očakávaného populačného vývoja na Slovensku budú mať katastrofálny dopad na celý sociálny systém, preto z neho môžeme očakávať len mizivý dôchodok. Bez dostatočných vlastných úspor bude pre ľudí dôchodok len obdobím odriekania,“ varuje M. Búlik.

Dobrovoľné príspevky

Všetci, ktorí sú zapojení v druhom pilieri, si môžu na svoj osobný dôchodkový účet zasielať dobrovoľné príspevky. Ich výhodou je, že z nich sa neplatí daň z dosiahnutých výnosov. M. Búlik pripomína, že pri takomto investovaní sa vyberajú výrazne nižšie poplatky ako pri iných formách investovania, akými sú napríklad klasické podielové fondy.

Peniaze je však možné vybrať až v dôchodku. „To je na jednej strane výrazným obmedzením (úspory nemôžete považovať za svoje dostupné rezervy), na strane druhej to však ľuďom znemožní úspory nerozvážne či emotívne minúť na iné veci ako na dôchodok,“ vysvetľuje M. Búlik.

Sporiteľ môže dobrovoľné prostriedky investovať do akciových alebo indexových fondov podľa svojho uváženia – hoci aj pár rokov pred odchodom do penzie. Môže tak v tomto období zarobiť podstatne viac, keďže tesne pred dôchodkom môže mať z dobrovoľných príspevkov nasporenú už zaujímavú sumu. Tento majetok tak nebude musieť byť posledné roky sporenia zhodnocovaný odhadovanými 1 - 2 percentami ročne v garantovanom fonde. Naopak, bude môcť byť investovaný v negarantovaných fondoch s predpokladaným zhodnotením 5 - 7 percent, čo sporiteľom môže priniesť vyššie zisky.

„Pre dobrovoľné príspevky pritom platí, že čas výberu si môže sporiteľ určiť sám. Preto ak by hodnotou nasporenej sumy tesne pred plánovaným výberom zahýbali trhové výkyvy, jednoducho počká a výber zrealizuje, až keď trh prepad vyrovná. Počas tejto doby by sporiteľovi peniaze nechýbali – tak či tak by zatiaľ čerpal dôchodok z I. piliera a z povinných príspevkov do II. piliera,“ odporúča M. Búlik.

Problémy druhého piliera

Pre dobrovoľné aj povinné príspevky platí, že najdôležitejšie je správne rozdelenie do dôchodkových fondov. V súčasnosti je pritom 78,9 percenta úspor všetkých Slovákov v málo výnosných garantovaných fondoch a tento podiel v posledných rokoch len veľmi pomaly (po desatinách) klesá.

„Pre čo najvyššiu hodnotu dôchodku je mimoriadne dôležité, aby pomer medzi garantovaným a negarantovaným fondom bol počas celého obdobia sporenia správne nastavený. A to predovšetkým podľa veku, investičného profilu, teda podľa toho, ako sporiteľ vníma investovanie a s ním spojené riziká, aj podľa jeho celkovej finančnej situácie,“ upozorňuje M. Búlik.

J. Ďurech pripomína, že každý sporiteľ do veku 52 rokov môže svoj dôchodkový fond kedykoľvek a bezplatne zmeniť. Stačí, ak bude kontaktovať dôchodkovú správcovskú spoločnosť. U viacerých DSS je možné nastaviť rozdelenie úspor medzi fondmi aj cez internet.

Okrem príliš konzervatívneho uloženia úspor je problémom druhého piliera aj to, že do neho vstupuje len približne 30 percent ľudí prichádzajúcich na trh práce. Zvyšných 70 percent sa o vstupe nerozhodlo najmä kvôli nedostatku informácií. Tí, ktorí do druhého piliera nevstúpia do 35-teho roku života, už budú musieť podľa súčasnej legislatívy ostať len v prvom pilieri a spoľahnúť sa na štátny systém. Najlepšie výsledky má pritom investovanie, ak je naozaj dlhodobé.

Keďže úspory sa nedajú z druhého piliera počas aktívneho života vyberať, úročia sa aj už dosiahnuté výnosy. Pri vstupe od 18 rokov tak môže mať klient z hľadiska zhodnotenia pred iným, čo vstúpil až v 35 rokoch, veľmi výrazný náskok len vďaka zloženému úročeniu.

Príklad rozdielneho zhodnotenia v garantovaných a negarantovaných fondoch

Za 20 rokov sporenia v garantovanom fonde pri ročnom výnose 2 % a mesačnom vklade 30 eur bude na konci nasporená suma 8 842 eur. Pri rovnakom mesačnom vklade za 20 rokov sporenia v negarantovaných fondoch s predpokladaným zhodnotením 6 % p. a. bude výsledná suma až 13 669 eur.  Rozdiel po 20 ročnom sporení je takmer 5 000 eur.