Od mája 2012 vznikli na základe "mojej" novely zákona o starobnom dôchodkovom sporení indexové fondy. Ich zavedenie správcovské spoločnosti príliš nepotešilo. Bodaj by aj, keď v týchto fondoch boli poplatky na historicky najnižšej úrovni - len 0,2% ročne z hodnoty majetku a nula celá nič zo zhodnotenia. Pripomeňme pre úplnosť, že to sa po "Richterovej" novele zmenilo - v indexových fondoch vláda Roberta Fica zvýšila poplatky na 0,3% ročne z hodnoty majetku a zaviedla poplatok 10% zo zhodnotenia.

Indexové fondy sú čisto akciové fondy a dôležité je, že sú tzv. pasívne fondy. Znamená to, že správca fondu nezasahuje aktívne do portfólia fondu, nenakupuje ani nepredáva jednotlivé akcie - ale indexový fond pasívne kopíruje vývoj zvoleného akciového indexu (alebo mixu indexov).

Väčšina slovenských DSS-iek si zvolila index MSCI World. Ide o globálny index okolo 1600 spoločností so sídlom vo vyše 20 vyspelých krajinách sveta. Za ostatných 20 rokov vzrástla jeho hodnota temer o 170 percent. V čase krízy v roku 2009 jeho hodnota padla - a odvtedy znova postupne rastie.

To, že indexové fondy majú zmysel a sú dôležitou alternatívou pre tých, čo majú záujem na dosahovaní zaujímavých výnosov zo svojho majetku v dôchodkových fondoch, ukazujú výsledky za posledných 12 mesiacov. Najmenej úspešný indexový fond zhodnotil majetok sporiteľov o 17% - a najúspešnejší indexový fond zhodnotil majetok sporiteľov dokonca až o 29%.

Ak máte svoju investíciu v indexovom fonde ING, tak ak ste mali na dôchodkovom účte pred rokom 1000 eur, dnes tam máte temer 1300 eur, aj keby ste celý rok boli nezamestnaný a sám si nič nenasporili.

Vysoký výnos indexových fondov za posledných 12 mesiacov je daný rastom akciových trhov. Samozrejme treba zdôrazniť, že tomu tak nemusí byť v budúcnosti a platí, že súčasné výnosy nie sú zárukou budúcich výnosov.

V najbližších dňoch svoje prvé zamestnanie získajú čerství absolventi škôl. Moje odporúčanie: nečakajte a vstúpte čím skôr do druhého dôchodkového piliera - a vyberte si práve indexový fond.

*****

Vývoj aktuálnej hodnoty dôchodkovej jednotky v indexových fondoch za posledný rok

Zdroj: www.nbs.sk

...................................... 15.5.2012 .......... 15.5.2013 ......... nárast

Aegon ........................... 0,032955 ............ 0,039183 .......... + 18,9%

AXA .............................. 0,032840 ............ 0,040092 ........ + 22,1%

DSS Poštovej banky ..... 0,032523 ............ 0,039592 ......... + 21,7%

ING ............................... 0,031973 ............. 0,041263 ......... + 29,1%

VUB Generali ............... 0,032705 ............. 0,038333 ........ + 17,2%

Poznámka: DSS Allianz svoj indexový fond zrušila 2.5.2013

Pre zaujímavosť: V indexovom fonde Virtuálnej DSS sa za obdobie od 15.5.2012 do 15.5.2013 zvýšila aktuálna hodnota dôchodkovej jednotky z 0,03148 na 0,03887 - čo znamená nárast o 23,5%.

*****

Aké akciové indexy kopírujú slovenské indexové fondy?

Aegon ........................... MSCI WORLD Eur

AXA .............................. MSCI WORLD Eur

DSS Poštovej banky ..... MSCI Daily Net Total Return Europe Euro Index

ING .............................. EUROSTOXX 50

VUB Generali ............... MSCI All Country Index