Poisťovňa roka 2012: Malé déjà vu

V aktuálnom rebríčku TRENDU Poisťovňa roka bodovali hodnotené spoločnosti nielen skvelými hospodárskymi výsledkami – tie sa pritom na takmer nerastúcom trhu vykazujú obzvlášť náročne, ale aj finančnou stabilitou. Prvenstvo obhájilo s veľkým bodovým náskokom MetLife Amslico, už rok dcéra druhej najväčšej americkej poisťovne MetLife, ktoré konkurentov doslova prevalcovalo agresívnym prírastkom trhového podielu, tučnou ziskovosťou kapitálu, tržieb i aktív, no zároveň aj zlepšením prevádzkovej nákladovosti a škodovosti.

Stupne víťazov, s jemnou obmenou na prvých dvoch priečkach, sa náramne ponášajú na poradie spred dvoch rokov. Akurát vtedy prvý Allianz – Slovenská poisťovňa (ASP) siahol tentoraz po druhom najcennejšom kove. Nasledujúce tri pozície s neveľkým bodovým rozptylom obsadili hráči, ktorí sa na seba v jednom veľmi ponášajú. Všetci dosť úzko „bankujú“ cez spriaznených bankových súrodencov. Že tento biznis model šetrí značné distribučné náklady, potvrdzuje s ročným odstupom opäť bronzová ČSOB Poisťovňa i štvrtá a piata Poisťovňa Slovenskej sporiteľne a Poisťovňa Poštovej banky, ktoré svoje produkty predávajú výlučne cez akcionárske banky.

• Pozrite si detailný rebríček Poisťovňa roka 2012

Návrat po ročnej pauze

MetLife Amslico opakovanými umiestneniami na najvyšších priečkach rebríčka jasne ukazuje, že konzervatívny prístup k riadeniu rizika a krotenie nákladov spolu so stabilnou obchodnou sieťou sú dobrý recept na úspech. Nahráva mu tiež fakt, že je to životný špecialista. A keďže neživot na slovenskom trhu vlani pokračoval v útlme, posilnenie jeho trhového podielu bolo o to výraznejšie. No nejde o samozrejmosť. Napríklad vlaňajšia dvojka – ING Životná poisťovňa sa z prvej trojky prudko prepadla.

Keby sa úspešnosť poisťovní v rebríčku hodnotila len podľa zisku, dlhodobým víťazom by musela byť ASP. Napriek tomu, že je s Kooperativou najväčším poisťovateľom áut, na jej zisk toto veľmi škodové odvetvie nemá väčší negatívny vplyv. Pri porovnateľnom trhovom podiele si totiž Allianz zaknihoval takmer trojnásobne vyšší profit než trhová dvojka. A z celkového trhového zisku tvorí ASP celú polovicu. A to napriek tomu, že na celkovom predpísanom poistnom na trhu nemá už ani tretinový podiel a jeho neustály pokles mu v hodnotiacom modeli permanentne uberá body.

V predchádzajúcom hodnotení vyhnala ASP z prvej trojky výrazná škodovosť, ktorá bola dôsledok najrozsiahlejších záplav za ostatných 20 rokov. Za jeden rok sa však z toho najväčšia poisťovňa na tunajšom trhu dokázala vystrábiť. Pomohlo jej najlepšie zhodnotenie aktív a podstatné zlepšenie škodovosti, ktorá zasa výrazne zhoršila hodnotenie Kooperative i Komunálnej poisťovni.

Kým TREND v modeli Poisťovňa roka hodnotí výlučne kvantitatívne ukazovatele, Allianz boduje aj v tých kvalitatívnych. V hodnotení SIBAF, ktorým poistní sprostredkovatelia oceňujú ústretovosť poisťovne pri poisťovaní a likvidácii, získal opäť prvé miesto ako najlepší poisťovateľ automobilov. V priemyselnom poistení patrí toto ocenenie slovenskej pobočke austrálskej QBE, ktorá v rebríčku TRENDU nefiguruje, rovnako ako všetky ostatné pobočky zahraničných poisťovní.

Výročná cena TRENDU za mimoriadne podnikateľské výsledky
(TREND’s Annual Prize for Outstanding Business Results)

Tretia ČSOB Poisťovňa zabodovala druhým najvýraznejším nárastom trhového podielu v rebríčku a zhodnotením akcionárskeho kapitálu. Rozumná prevádzková nákladovosť je výsledok spolupráce s pobočkovou sieťou materskej banky. Poisťovňa skresala i škodovosť, a to napriek tomu, že tento parameter v povinnom zmluvnom poistení na trhu narástol takmer o 20 percent. ČSOB Poisťovňa sa totiž dlhodobo drží opatrnej politiky pri získavaní nových klientov. Napríklad ako jediná na trhu penalizuje zlých vodičov zvýšením poistného aj nad 100 percent základnej sadzby. Druhá oblasť, v ktorej zabrala, je typická doména pri predaji cez bankové kanály – poisťovňu v roku 2011 výrazne potiahlo jednorazovo platené životné poistenie.

Vlani bronzová Poisťovňa Slovenskej sporiteľne tentoraz z prvej trojky vypadla, no iba s odretými ušami. Na štvrtej priečke sa tak umiestnil prvý zo zástupcov rakúskej poisťovacej skupiny Vienna Insurance Group. Ďalším dvom členom skupiny sa však v hodnotení TRENDU nedarí už roky, hoci Kooperativa rebríčku kedysi dlhodobo dominovala. Od začiatku ekonomickej krízy sa potáca v druhej polovici hodnoteného pelotónu, s čím si možno dokáže poradiť nový šéf, ktorý by v jej čele mal čoskoro nahradiť veterána slovenského poisťovníctva Juraja Lelkesa.